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Estrategistas do TD Securities alertam para um risco de alta acentuado no petróleo, com fundos CTAs atingindo posições máximas de compra em WTI, Brent, diesel e gasolina. Ataques a infraestruturas energéticas na Arábia Saudita e Rússia sustentam um prêmio de risco significativo, elevando a volatilidade e a incerteza no mercado.
Análise do Commerzbank revela como as comunicações do Federal Reserve sobre futuras taxas de juros afetam o dólar. O estudo de 30 anos de reuniões do FOMC, de Greenspan a Powell, desmistifica a influência da “forward guidance” e das surpresas nas decisões de política monetária, com insights sobre a volatilidade do USD.
O Iene Japonês (JPY) apresenta desempenho inferior em relação ao Dólar Americano (USD) e a outras moedas do G10. Analistas do Scotiabank destacam a fraqueza do JPY antes da reunião do Banco do Japão (BoJ) nesta sexta-feira, onde um aumento nas taxas de juros é amplamente esperado e já precificado pelo mercado.
A inflação canadense permaneceu em 3% em agosto, com pressões subjacentes contidas. Embora alimentos e energia ainda estejam elevados, medidas centrais do IPC se aproximam da meta de 2%. O Royal Bank of Canada (RBC) avalia que isso reforça a expectativa de manutenção das taxas pelo Banco do Canadá (BoC) em 2026, com possíveis altas graduais em 2027.
O Euro (EUR) sofre forte desvalorização frente ao Dólar (USD), atingindo o menor patamar em um mês. A moeda americana ganha força à medida que o mercado precifica uma possível alta de juros pelo Federal Reserve (Fed) nesta semana, impulsionado por dados de inflação mais fortes que o esperado.
O rendimento do Tesouro americano de 10 anos rompeu a marca de 5%, um nível não visto desde 2023. Com 93% de probabilidade de aumento de juros pelo Fed em setembro, o dólar se fortalece. Investidores aguardam o ‘dot-plot’ e projeções econômicas para o futuro da política monetária.
O Iene Japonês (JPY) mostra sinais de força contínua frente ao Dólar Americano (USD), segundo análise do Brown Brothers Harriman (BBH). Expectativas de alta na taxa de juros do Fed e a dinâmica do petróleo Brent influenciam o cenário, com riscos assimétricos para o dólar e potencial de valorização para o iene.
O Scotiabank destaca que a Libra Esterlina (GBP) opera em baixa ante o Dólar, mas ainda supera a maioria das moedas G10 em ambiente de aversão ao risco. O mercado aguarda uma postura hawkish do Banco da Inglaterra (BoE) nesta quinta-feira, com possibilidade de alta de 25 bps em novembro. Analistas apontam para spreads de juros favoráveis e suporte técnico.
Economistas do ING revisam projeção e agora esperam alta de 0,25% na taxa de juros do Federal Reserve em setembro. A análise sugere que será um movimento isolado, não o início de um ciclo de aperto monetário, devido ao crescimento salarial moderado e à desaceleração no mercado imobiliário, que devem levar a inflação à meta de 2%.
O Dólar Canadense (CAD) continua a sentir o peso da pressão, mesmo com a divulgação de dados de inflação mistos. A taxa de câmbio USD/CAD avança pelo quarto dia consecutivo, impulsionada pela força do Dólar Americano (USD) e pela alta do petróleo. Traders aguardam os dados de Vendas no Varejo dos EUA e a decisão do Fed.
