Fique por dentro das principais notícias que movimentaram os mercados.
O Euro (EUR) recupera-se de mínimas intraday, com o Dólar Americano (USD) perdendo força. Apesar das expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve (Fed), o Dólar segue sob pressão. A decisão de juros do Banco Central Europeu (BCE) nesta quinta-feira, com alta de 25 pontos base já precificada, domina as atenções.
Dados robustos do mercado de trabalho americano e a persistência de riscos inflacionários (CPI) reacenderam as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve em setembro. A BNY Markets avalia que a probabilidade de um novo aumento ultrapassa 60%, com projeções de até três elevações nos próximos meses, potencialmente superando a taxa neutra.
O Dólar Canadense (CAD) pode ganhar destaque como moeda global de financiamento (carry funding currency), com um perfil de risco-retorno comparável ao do Iene Japonês (JPY). A TD Securities observa que o USD/CAD atingiu a projeção de 1.39 para o fim do ano após novas tarifas dos EUA, antecipando mais desvalorização.
O par USD/JPY sofreu um forte rompimento técnico abaixo do patamar psicológico de 155.00, estendendo as perdas em meio à baixa liquidez e ao foco político renovado no arcabouço monetário japonês. A queda através de níveis de suporte anteriores, influenciados por intervenções, pegou o mercado de surpresa, voltando as atenções para alvos mais profundos.
O preço do ouro se estabilizou em torno de US$ 4.400. Os mercados agora aguardam os dados de inflação dos EUA, que serão cruciais para a decisão de juros do Federal Reserve em setembro. As expectativas atuais indicam cerca de 60% de chance de alta, abrindo espaço para forte volatilidade.
Apesar da resiliência recente, o Euro (EUR) enfrenta riscos de desvalorização contra o Dólar (USD). Analistas do ING apontam que a expectativa de alta de juros pelo Fed em setembro e a piora nos termos de troca da Zona do Euro podem pressionar o par EUR/USD para 1.150, especialmente antes de uma reunião potencialmente cautelosa do BCE.
O câmbio da libra esterlina enfrenta desafios significativos com a política fiscal do Reino Unido e as decisões do Banco da Inglaterra (BoE). O Rabobank aponta vulnerabilidades devido à alta participação estrangeira em gilts e às expectativas de juros, prevendo uma possível alta do EUR/GBP.
O Dólar Australiano (AUD) mantém-se acima de 0.7200, impulsionado pela inflação persistente que mantém o Reserve Bank of Australia (RBA) em alerta. Apesar do enfraquecimento do sentimento econômico, dados de inflação e crescimento do PIB suportam uma possível alta de juros. O carry atrativo e a exposição a commodities também favorecem o AUD.
O Dólar Canadense (CAD) reverte ganhos diários contra o Dólar Americano (USD) em meio a tensões no Oriente Médio. A aversão ao risco ofusca o impacto positivo dos preços do petróleo, com o par USD/CAD voltando a operar acima de 1.3800. Mercados aguardam o CPI dos EUA.
O BNY aponta que o risco energético domina os mercados, com o Brent projetado acima de US$ 100. Interrupções na Arábia Saudita e restrições no Estreito de Ormuz apertam a oferta. Bancos centrais relutam em apertar política monetária diante de choques de oferta e pressão política sobre custos de vida.
