Entenda os CFD’s. Como Negociar Ouro, Petróleo e Índices com Alavancagem

Um CFD é um “instrumento negociável” que espelha os movimentos do ativo subjacente ao qual ele está ligado. Exemplos comuns são CFDs que permitem que você opere Ouro, Prata, Petróleo e Índices das principais bolsas do mundo (S&P500, DAX, NASDAQ etc.) e são oferecidos por diversas corretoras.

O CFD permite lucros e perdas quando preço do ativo subjacente se move em relação à posição inicial, mas esse ativo nunca chega a estar em posse do comprador.

A sigla CFD vem do inglês Contract For Difference e significa Contrato por Diferença. CFDs tratam-se, portanto, de contratos entre duas partes que são geralmente designadas como Comprador e Vendedor.

CFDs são produtos financeiros do tipo derivativos (pois seu valor deriva do ativo subjacente) e quase sempre são negociados com alavancagem.

Como funciona um CFD?

Todas empresas que oferecem CFDs deixam você negociar ambos lados da operação: compra (long) e venda (short). Por exemplo, você pode comprar um CFD de ações da Empresa X. Se o preço da ação da Empresa X sobe e você fecha sua trade, o vendedor (a contra-parte) te paga a diferença entre o preço atual das ações e o preço quando você tomou o contrato (abriu a operação).

CFDs não possuem data de expiração como opções ou contratos futuros. Um CFD só pode ser fechado através de uma outra operação, uma trade “reversa” à original.

Alavancagem nos CFDs

CFDs permitem que você “aposte” na alta ou queda do preço de commodities, ações, moedas e outros ativos investindo um pequena quantidade de dinheiro. Dessa forma você está alavancando o capital que possui na esperança de ganhar mais.

Com um CFD, você tem que colocar apenas uma fração do valor de mercado do ativo subjacente quando está fazendo uma operação (trade), algumas vezes o investimento necessário é tão pouco quanto 1% do valor. Os 99% restantes do valor do ativo lhe são “emprestados” pela empresa que fornece CFDs (pelo provedor ou provider).

Ainda que você invista apenas 1% do valor, você terá os ganhos ou perdas equivalentes de quem paga 100%. O percentual exato do valor de mercado que você tem que investir vai variar em função da corretora e do ativo subjacente que está sendo negociado.

A alavancagem oferecida pelas corretoras fazem com que CFDs se tornem bem atrativos. Mesmo que você não tenha capital para comprar o ativo subjacente, você pode participar de potenciais ganhos e perdas no valor desse ativo.

Mas devido à alavancagem, as perdas também são ampliados e os riscos são muito maiores. Você pode acabar perdendo mais do que investiu inicialmente naquele instrumento.

ATENÇÃO: Investimentos e trading com margem (alavancagem) envolve alto risco e pode não ser adequado para pessoas com pouca experiência. Você não deve negociar CFDs se não entende os riscos envolvidos.

História do CFD

CFDs começaram a ser negociadas em Londres no começo da déca de 1990. Jon Wood e Brian Keelan, do banco UBS são tidos como os criadores de um produto financeiro chamado “equity swap traded on margin” que viriam a se tornar os CFDs como conhecemos hoje.

Traders institucionais e de grandes fundos de investimentos (hedge funds) do Reino Unido começaram a utilizar CFDs como uma maneira barata de limitar sua exposição (fazendo hedging). CFDs requeriam apenas uma pequena margem (devido à alavancagem) e eliminavam a necessidade de pagar um imposto que era pago em ações e outros ativos.

Traders do varejo (retail) começaram a usar CFDs já final da década de 90, perto dos anos 2000, quando muitas empresas começaram a oferecer CFDs através de inovadoras plataformas de trading online.

Plataforma de trading de CFDs

Exemplo de Plataforma de Trading de CFDs

Vantagens dos CFDs

A negociação de CFDs oferecem vantagens em relação a outros produtos financeiros como compra de Ações, Mercados Futuros, Opções. Algumas dessas vantagens estão listadas abaixo.

Alta Alavancagem

CFDs oferecem uma alavancagem bem maior do que o trading “tradicional”. A maioria das corretoras e bancos oferecem requerem baixas taxas de margem e chegam a oferecer alavancagem de 400x. Necessidade de margem mais baixa significa necessidade menor de capital para o trader/investidor e maior potencial de retorno.

Acesso a mercados globais através de uma única plataforma

A maioria das corretoras que oferecem CFD têm a disposição produtos de todos os maiores mercados globais. Isso significa que traders podem operar facilmente os mais diferentes mercados bastando que o mercado daquele produto esteja aberto no momento.

Não há regras diferentes para venda ou necessidade de “pegar ações emprestadas”

Alguns mercados possuem regras que proíbem a venda em certos momentos, que requerem que o trader pegue emprestado o instrumento antes de vender ou possuem regras de alavancagem diferentes para a venda (short/sell).

Já o mercado de CFDs geralmente não possui regras de venda diferentes das regras de compra. Um instrumento pode ser vendido a qualquer momento, e como não há “propriedade” do ativo subjacente, não há custos extras com empréstimos de ativos.

Execução profissional sem taxas

Corretoras de CFDs oferecem praticamente os mesmos tipos de ordens dos “brokers tradicionais”. Isso inclui stops e limites. Pouquíssimas ou quase nenhuma comissões e taxas são cobradas pelas corretoras para se entrar ou sair de posições. Ao invés disso, a empresa faz dinheiro cobrando um pequeno spread, que é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo.

Dependendo da volatilidade e liquidez do ativos subjacente, esse spread pode ser pequeno ou grande, variável ou fixo.

Você está preparado para operar Ouro, Petróleo e Índices das Principais Bolsas do mundo? Não deixe de conheçer a FxPro. Uma corretora Londrina que oferece uma das melhores condições em CFDs. É uma empresa regulamentada sob as regras da FSA, agência regulamentadora do Reino Unido, uma das mais rigorosas do mundo.

Desvantagens dos CFDs

Por mais que os CFDs pareçam atrativos, eles também apresentam algumas armadilhas em potencial. Para começar, ter que pagar spread elimina o lucro potencial de movimentos pequenos. Portanto, enquanto negociar ações expõe o trader a mais taxas, mais regulações, comissões e necessidade de mais capital, o mercado de CFD também tem sua forma de “comer um pedacinho” os lucros do trader, através de spreads um pouco mais altos.

Também é importante ter em mente que a indústria de CFD como um todo não é tão regulada como a de ações negociadas em bolsas. A credibilidade de uma corretora é baseada em reputação, tempo de existência e situação financeira.

Existem muitas corretoras de CFDs que são fantásticas, mas é indispensável, como qualquer decisão ligada a dinheiro, que se investigue em qual empresa abrir uma conta de negociação e qual broker atende melhor às suas necessidades.

Riscos envolvidos

Existem diversos tipos de riscos envolvidos no trading de CFDs. O primeiro é o risco de perda de capital para o mercado. Como as pessoas negociam CFDs com margem (alavancagem) e essa forma de trading em si já aumenta os riscos. O uso de Stop Loss é uma forma de mitigar esse risco.

Outro risco está ligado à contra-partida das operações. Quando negocia CFDs você entra em uma operação “de balção” (over-the-counter); isso implica que qualquer posição aberta em sua corretora não pode ser fechada sem um outro participante do outro lado. Esse tipo de operação pode envolver risco maior do que se comparado a transações que ocorrem em mercados regulados, como bolsas tradicionais.

Também está em risco seu capital depositado na corretora. É sempre bom checar a saúde financeira da empresa na qual você pretende operar CFDs. A lei impõe alguns requisitos para como provedores de CFDs lidam com dinheiro dos clientes. Eles são obrigados a separar seu dinheiro do dinheiro deles, mas não são obrigados, no entanto a separar seu dinheiro do dinheiro de outros clientes.

Por fim é importante entender que existem riscos ligados à mecânica dos mercados e falta de liquidez, gaps e riscos de execução são sempre inerentes a mercados financeiros de risco.

Quais ativos subjacentes são negociáveis via CFD?

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As maiores e melhores corretoras de Forex permitem que você negocie uma vasta gama de instrumentos na forma de CFD. A corretora FXPro, por exemplo oferece CFDs dos seguintes ativos:

Índices

Os principais índices do mundo: #AUS200, #Belgium20, #ChinaA50, #Denmark20, #Euro50, #Finland25, #France40, #Germany30, #GerTech30, #Greece25, #Holland25, #HongKong50, #Japan225, #Portugal20, #Spain35, #Swiss20, #UK100, #US30, #USNDAQ100, #USSPX500 e muito outros.

Ações de Empresas

Principais empresas dos EUA, UK, França e Alemanha (mais de 100 empresas)

Metais Preciosos

Ouro e Prata

Energia

Principais commodities ligadas a energia: Brent Oil, Gas Natural e US WTI Oil

Mercados Futuros

Agrícolas: Cacau, Café, Milho, Algodão, Soja
Energia: Gás Natural, Petróleo
Índices futuros: principais do mundo

Cada instrumento possui um spread próprio e custos com rolagem (que geralmente é feita no final do dia, quando fecha o mercados em NY). Você deve consultar a corretora ou empresa que te oferece o CFD para ver as condições.

Conclusão

CFDs são um produto financeiro que vem aumentando muito em popularidade nos últimos anos e oferece boas oportunidades de hedging para traders institucionais e servem como porta de entrada nos mercados para traders do varejo, uma vez que requerem uma necessidade menor de capital para se iniciar.

CFDs são tipos de investimentos relativamente complexos e que envolvem alto risco para quem usa alavancagem excessiva e todos os riscos envolvidos devem ser entendidos por quem pensa em se aventurar nesses mercados.

Devido à facilidade de se criar contas de demonstração e negociar com contas de valor inferior a U$1.000, as corretoras de CFDs e Forex são uma excelente forma de se aprender a investir e se tornar um trader.

Se você entende todos os riscos e já possui alguma experiência com trading, conheça agora a FxPro. Uma corretora Londrina que oferece uma das melhores condições em CFDs. É uma empresa regulamentada sob as regras da FSA, agência regulamentadora do Reino Unido, uma das mais rigorosas do mundo.


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