Como Operar Forex e CFDs: o Guia Definitivo

O interesse no mercado de Forex vive de ondas no Brasil e no mundo. As vezes esse mercado é visto como algo glamouroso as vezes como algo sem graça. Já tivemos até a faze que os vendedores de pirâmide usavam o nome do Forex em suas propagandas.

Graças a alavancagem oferecida pelas corretoras de varejo, no passado o Forex atraiu muitas pessoas que acreditavam no sonho de ficar rico rápido e se tornar um trader milionário começando com 100 reais.

De uns tempos para cá as criptomoedas assumiram um pouco desse papel e o interesse pelo forex diminuiu um pouco, mas, a verdade é o mercado de moedas é um dos mais antigos do mundo e provavelmente nunca vai deixar de existir.

Se você está interessado nesse fascinante mercado e tem interesse em se tornar um trader de moedas mas não sabe por onde começar, você está no “lugar” certo!

Nesse artigo vamos detalhar passo-a-passo como começar a operar Forex e CFDs (de commodities, índices, ETFs e criptomoedas).

Vamos abordar os seguintes assuntos (cada tópico terá também um video e será adicionado aqui à medida que o video for postado):

Vamos lá?

O que é o Forex e o que é um CFD?

Forex

Forex na verdade é uma sigla que vem da expressão Foreign Exchange, que nada mais é que o mercado de câmbio de moedas e também é referido simplesmente FX.

É um dos mais antigos mercados do mundo e aquele que possui o maior volume negociado diariamente. Você pode conhecer um pouco mais sobre os participantes do mercado de forex acessando o artigo que escrevemos sobre isso.

As operações com moedas são sempre realizadas em pares e os mais líquidos e importantes são: EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCHF, USDCAD, NZDUSD. Veja nosso artigo aprofundando um pouco mais nos pares de moedas disponíveis no mercado Forex.

CFD

A sigla CFD também deriva do inglês, da expressão Contract For Difference e nada mais é que um contrato no qual você especula em relação à alta ou à queda de um ativo financeiro.

Ou seja: um CFD é um derivativo que tem seu preço associado ao preço de outro ativo (chamado ativo subjacente). Esse preço pode ser o preço à vista ou do mercado futuro (nesses casos geralmente usa-se o vencimento mais próximo. Também temos um artigo explicando mais detalhadamente o que é e como funciona um CFD.

Os CFDs mais “clássicos” são de commodities (ouro, prata, petróleo etc.) e de índices (bolsas dos EUA, da Alemanha etc) mas nos últimos anos vimos uma grande expansão na disponibilidade de ativos, incluindo ETFs e CFDs de criptomoedas.

O grande diferencial das corretoras de Forex e CFDs

O grande diferencial das corretora de Forex e CFDs (geralmente chamadas apenas de “corretoras de forex”) é a grande alavancagem que oferecem aos traders do varejo. Com muitas chegando a oferecer alavancagem de até 500 vezes.

É importante mencionar que é justamente a alta alavancagem, que atrai muita gente, que muitas vezes faz com que os traders percam todo o dinheiro investido e “quebrem a conta”. Algo muito comum no universo do “trader de varejo”.

É importante entender muito bem como funciona a alavancagem e seus riscos e vamos abordar esse tópico mais detalhadamente.

O que Forex não é

Se você quer começar a operar forex, importante entender também o que ele não é:

• Forex não um “investimento”, no sentido de que você “coloca dinheiro” e tem rendimentos mensais;
• Forex não é uma forma fácil de ganhar dinheiro. Trading reque muita disciplina e anos de estudo;
• Forex não é um esquema para ficar rico rápido ou uma pirâmide. Não passado alguns criminosos usaram o nome do mercado forex para confundir as pessoas (tipo a famosa pirâmide financeira Unick Forex), mas isso não tem nada a ver com o mercado de Forex;

É verdade que Forex é arriscado?

Sim e não. O mercado de Forex em si tem menos oscilação do que mercados de ações, por exemplo. O que torna o mercado arriscado é a alavancagem excessiva, que deve ser evitada ao máximo.

Quais as vantagens e desvantagens dos CFDs?

A principal vantagem dos CFDs é facilidade de se operar uma centena de ativos numa mesma plataforma, de maneira simplificada. Outro ponto positivo é a facilidade se operar vendido em um ativo, operação que pode ser usada para proteção caso você tenha o ativo e queira se proteger de uma queda.

A principal desvantagem é que podem haver alguns custos em operações mais longas, que inviabilizam um pouco o investimento de longo prazo em CFD, tornando-os mais atrativos para trading.

Corretoras, tipos de contas e plataformas

Quando estamos começando é comum surgirem dúvidas sobre os tipos de corretoras e contas de forex. Veja nessa seção como escolher sua corretora de forex, a melhor conta para você e as plataformas disponíveis.

Tipos de corretoras

Em tese as corretoras de Forex estão divididas em três grupos:

• Market Maker, dealing desk (DD)
• Direct Market Access (DMA), non-dealing desk (NDD) ou Straight Through Processing (STP)
• Electronic Communication Network (ECN)

O que se escuta por aí é deve-se evitar as corretoras do tipo “market maker” e utilizar apenas do tipo “ECN” pois, em tese, as corretoras do tipo market maker estão contra você e vão fazer tudo para te prejudicar. O que é uma grande baboseira!

A verdade é que praticamente todas as corretoras de varejo operam num modelo parecido e o que importa é que sua corretora de forneça preços iguais ao do mercado interbancário.

Regulamentação e Jurisdição

Outro mito muito forte é que você deve escolher uma corretora sedia em Londres, devido ao fato de que a Inglaterra possui um órgão regulador mais forte.

É verdade que a regulação de lá e mais forte, mas é praticamente impossível você como brasileiro e “peixe pequeno” abrir uma conta que fique realmente sediada em Londres.

As maiores e mais importantes corretoras hoje são multi-reguladas e multi-jurisdição. É importante sim olhar as regulamentações que a corretora possui e os países que ela possui sede, mas saiba que provavelmente sua conta sera criada no país no qual a empresa pague menos impostos.

Como regra de bolso eu costumo escolher corretoras que possui pelo menos uma regulamentação em país mais “tradicional”, como Reino Unido, Chipre (Europa) ou Austrália.

O que avaliar em sua corretora

De um modo geral o que importa mesmo são três fatores:

• Custos: spreads dos ativos que você vai operar, comissões (se existirem) e swaps.
• Ativos disponíveis: tem todos os ativos que você pretende operar (ou pode querer operar no futuro?)
• Qualidade de execução: o preço da execução de suas ordens e o mesmo visto na tela, mesmo em momentos de maior volatilidade? Há muita derrapagem (slippage)? Isso é especialmente importante para scalpers.

O que é pouco provável, mas vale ficar de olho

• Manipulação de preços: pode acontecer, mas, na maioria das vezes o trader que reclama disso não entende bem a diferença dos preços de compra e venda (BID e ASK). Entenda totalmente esse conceito antes de sair por aí falando que sua corretora manipula os preços
• Corretora bloquear saques ou coisas do tipo: se você está em uma boa corretora isso dificilmente ocorre. Vemos muitos relatos desse tipo, mas assim como o ponto anterior geralmente a culpa é do cliente e não da corretora.

Quanto menor o tempo gráfico que você opera maior deve ser a sua preocupação o tipo de conta de custos.

Tipos de conta

Existem diversos tipos de conta de trading e isso varia de corretora para corretora, mas de um modo geral os tipos mais comuns são:

• Conta Standart: são as contas tradicionais possuem spread mas não se paga comissões. O spread pode ser fixo ou “flutuante”;
• Raw ou pro: spread muito baixo, mas com comissão;
• Islâmica: focadas em pessoas dessa relação. Não possuem swap (pagamento de juros no final do dia)
• Cent: conta que permite operar lotes pequenos. Ideal para contas com valor inferior a U$1000

De um modo geral as contas do tipo Raw/Pro costumam ter um custo operacional ligeiramente mais baixo. Mas isso pode variar. É importante que você teste sua estratégia na corretora escolhida e veja em qual caso você terá custos mais baixos.

Em todas as contas há o swap, que seria uma “taxa de rolagem” que se paga (ou recebe) no final do dia. A conta do tipo islâmica não tem esse valor baseado em juros da moeda, mas há uma taxa de toda forma.

Plataformas

A plataforma de trading é ponto mais pessoal de todos e varia de acordo com “o gosto do freguês”. As plataformas mais comuns são:

• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• xStation (XTB)
• cTrader
• Outras plataforma proprietárias (AvaTrade Web etc.)

Particularmente utilizo a xStation da XTB por preferir utilizar um versão web e por considerar que é um produto mais moderno e bem acabado que o MetaTrader.

E você? Já experimentou todas essas plataformas? Qual gosta mais? Responda nos comentários.

Abrindo sua conta na corretora

Abrir conta em uma corretora de Forex é como abrir conta em um banco digital: você precisa apenas fornecer seus dados e enviar alguns alguns documentos de comprovante de identidade e de endereço.

Algumas pessoas reclamam da necessidade de se enviar esses documentos, mas as corretoras são obrigadas a armazenarem esses documentos de todos seus clientes, por uma questão de regulamentação. De certa forma isso até te garante que está lidando com uma corretora séria.

Os passos para se abrir uma conta em uma corretora são basicamente:

1. Digitar seus dados: nome completo, endereço, CPF etc.
2. Enviar documentos: comprovante de identidade (CNH, Cédula de Identidade ou Passaporte) e comprovante de residência
3. Selecionar a plataforma, tipo de conta, moeda e nível de alavancagem

É basicamente isso. Caso tenha alguma dúvida assista o video acima para ver o passo-a-passo.

Margem e Alavancagem

Alavancagem e margem são dois conceitos importantíssimos quando falamos de trading. De um modo geral a alavancagem é a possibilidade de você operar volumes maiores do que você depositou na corretora.

Se você fez um depósito de U$1000 e tem uma alavancagem de 100x é como se você pudesse comprar (ou vender) $100.000 dólares de algum ativo.

É como se a corretora dissesse: “Te empresto até $100.000, mas você tem que deixar 1% disso como garantia. Se você chegar perto de perder o valor equivalente a essa garantia eu fecho suas operações, pego meu dinheiro de volta.”

Alguns pontos importantes sobre alavancagem:

• Ela é como uma “faca de dois gumes”: ao mesmo tempo que pode te fazer ganhar mais e mais rápido também te faz perder mais e mais rápido;
• Alavancagem excessiva e mau uso dessa ferramenta são o principal motivo pelo qual a maioria dos traders quebra a conta e perdem todo seu patrimônio;
• Ela não é uma exclusividade dos mercados de Forex e CFDs

Já a margem é essa “garantia” que você tem que deixar na corretora, no final das contas todo depósito que você faz é “margem” que você está deixando na corretora. É como se fosse uma “margem de garantia” que o broker te pede para você pode operar.

Se uma conta tem alavancagem de 100:1 significa que sua operações têm um “requisito de margem” de 1%. Uma conta de alavancagem de 400:1 precisa de 0,25% de margem para abrir as operações.

Operar em corretoras de Forex e CFDs é um tipo de trading com margem (margin trading). Mas não é uma exclusividade das corretoras de Forex.

Você sabe que na bolsa brasileira você pode operar forex (contratos futuros de USDBRL) com alavancagem? Ou seja: dá para fazer “margin trading” na B3!

Um mini-contrato de dólar vale U$10.000, próximo de R$53.000. Para operar um contrato desse você precisa de ter apenas R$150 de margem. Ou seja as corretoras brasileiras de permitem operar com uma alavancagem de mais de 300 vezes!

Quanto usar de alavancagem?

Geralmente as corretoras de forex não oferecem inicialmente alavancagem abaixo de 100. Ainda que você possa pedir no suporte para abaixem sua alavancagem.

Nossa sugestão é nunca usar uma alavancagem acima de 100, e mesmo quando tiver esse tanto disponível nunca chegar nem perto de usar isso tudo. Lembre-se: é a alavancagem que vai fazer você quebrar!!

Termos para se saber

Quando falamos de alavancagem e margem é importante conhecer dois termos:

• Chamada de margem (margin call): é quando você utilizou muito de sua margem disponível e a corretora “te chama” e fala: “deposite mais margem senão vamos ter que fechar umas operações suas…”
• Nível de stop out: é o nível no qual seu uso de margem ficou muito excessivo e a corretora vai efetivar fechar sua operações automaticamente “para te proteger” (na verdade para proteger ela mesma). Geralmente esse valor é 50% nas corretoras de forex e 70% nas corretoras brasileiras.

Ficou alguma dúvida? Assista ao video acima pois nele trouxemos tudo detalhado com exemplos práticos.

Abrindo Operações, Take Profit e Stop Loss

No video acima mostramos na prática como abrir operações, definir seu take profit e stop loss na principais plataformas do mercado.

Conclusão

O caminho para se tornar um trader consistente não é fácil e requer bastante estudo e dedicação, nesse artigo tentamos te ajudar a dar seus primeiros passos nessa jornada da maneira correta.

Vá com calma, seja persistente, e boa sorte!