Fique por dentro das principais notícias que movimentaram os mercados.
Estrategistas de commodities do TD Securities analisam como as negociações envolvendo Irã e Omã impactam o mercado de energia. Apesar das notícias, os fundamentos do petróleo bruto permanecem apertados, com transferências de navio para navio aumentando na rota de Omã, mas fluxos regionais ainda abaixo dos níveis pré-guerra.
Kevin Warsh, presidente do Federal Reserve, enfrenta um desafio em seu primeiro discurso em Jackson Hole. O mercado busca clareza sobre inflação e juros, mas Warsh busca reduzir a dependência de guidance. A questão é se ele conseguirá manter a credibilidade da política monetária sem fornecer previsibilidade excessiva.
O euro (EUR) enfrenta pressão contra o dólar americano (USD) após a divulgação de dados mistos do Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) nos EUA. A inflação cheia superou as expectativas, oferecendo algum suporte ao dólar, enquanto o núcleo do PCE ficou em linha com as projeções, mantendo as expectativas para a reunião de setembro do Fed inalteradas.
O ouro opera em baixa após dados de inflação PCE dos EUA, que vieram ligeiramente acima do esperado. Apesar da persistência inflacionária, as expectativas de alta de juros pelo Federal Reserve (Fed) permanecem pouco alteradas, com o mercado precificando cerca de 36% de chance de aumento em setembro. A atenção se volta para o discurso do Fed.
O Dólar Canadense enfrenta riscos crescentes devido à escalada da disputa comercial com os EUA. O Canadá planeja retaliações com tarifas mais altas sobre produtos americanos, o que pode deteriorar as relações bilaterais e pressionar a economia canadense, segundo análise do BNY.
O Dólar Australiano (AUD) ganha força após dados de inflação (CPI) de julho superarem as expectativas, elevando as apostas de alta de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA). Futuros precificam quase totalmente um aumento de 25 bps. No entanto, o BBH aponta riscos para uma pausa estendida, apesar do carry atrativo e exposição a commodities.
O par EUR/GBP opera em leve alta, mantendo-se dentro de uma faixa estreita desde o final de julho. O Euro ganha vantagem com as expectativas de aperto monetário do Banco Central Europeu (BCE), enquanto o Banco da Inglaterra (BoE) adota uma postura mais cautelosa, limitando o suporte à Libra Esterlina.
Analista do Commerzbank prevê pressão sobre o Franco Suíço (CHF) em 2026 devido à inflação moderada e expectativas de juros. Apesar da fraqueza esperada, a moeda deve se recuperar em 2027, com EUR/CHF estabilizando em 0.94 no terceiro trimestre.
A retração nos preços do petróleo e a intervenção do Tesouro dos EUA reduziram os rendimentos de longo prazo, diminuindo a volatilidade cambial e acionária. O ING projeta que um índice de gastos com consumo pessoal (PCE) benigno manterá o dólar estável, com o DXY possivelmente limitado em 99.00/10.
O Rabobank analisa os efeitos da intervenção cambial do Japão no par USD/JPY. Embora o Ministério das Finanças (MoF) possa reivindicar sucesso ao manter a cotação abaixo dos níveis pré-julho, a estratégia de longo prazo depende dos fundamentos econômicos e da política do Banco do Japão (BoJ).
