O preço do ouro (XAU/USD) recua para cerca de US$ 4.170 durante a sessão asiática de terça-feira. O metal precioso retira-se de uma máxima de uma semana com um Dólar Americano (USD) mais forte e preços mais altos do petróleo bruto. Os traders aguardam os principais dados de inflação dos EUA ainda esta semana para obter mais pistas sobre a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve (Fed).
Os preços do petróleo saltam para uma máxima de duas semanas em meio a esperanças de um cessar-fogo energético Rússia-Ucrânia e uma nova rodada de ataques Houthi na Arábia Saudita. Esses desenvolvimentos aumentam as preocupações com a inflação, levando ao aperto da política monetária pelos bancos centrais. O ouro é frequentemente usado como proteção contra a inflação, mas não paga juros, tornando-o menos atraente quando as taxas de juros estão altas.
“O cenário macroeconômico continua desafiador, pois as pressões inflacionárias persistentes mantêm o aperto adicional do Fed em pauta, apoiando os rendimentos do Tesouro e mantendo a pressão sobre as taxas reais”, disse Manav Modi, analista de commodities da Motilal Oswal Financial Services Ltd.
Por outro lado, o aumento da demanda pode ajudar a limitar as perdas do metal amarelo. As entradas em ETFs lastreados em ouro atingiram uma máxima de quatro anos, de acordo com dados compilados pela Bloomberg. Além disso, o banco central chinês adicionou 740.000 onças às suas reservas em setembro, estendendo sua sequência de compras para 23 meses consecutivos.
Ouro sobe com CTAs cobrindo posições vendidas e TD Securities prevê rali até 2027
Segundo estrategistas do TD Securities, os consultores de negociação de commodities estão agora “cobrando posições vendidas em ouro e platina, pois o forte pano de fundo fundamental para metais preciosos isola o mercado”. O banco observa que “o metal amarelo está ganhando no dia com os CTAs de volta à compra, cobrindo posições vendidas em cerca de 7% do tamanho histórico máximo da posição”, o que ressalta uma mudança significativa no posicionamento. O TD Securities argumenta que “riscos geopolíticos, preocupações fiscais, desvalorização do dólar, desdolarização e preocupações com stagflation continuam sendo importantes fatores de apoio para esses fluxos em ouro”, e conclui que “continuamos a ver o palco sendo montado para que o metal amarelo se desconecte das taxas reais e inicie um novo ciclo de alta até 2027”.
Análise Técnica: Ouro mantém tom negativo abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD mantém um tom de curto prazo de baixa, pois o spot permanece abaixo da banda média de Bollinger de 20 dias e da média móvel simples (SMA) de 100 dias. Esse alinhamento mantém o ouro abaixo de seus indicadores de tendência primária, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) em 43,73 inclina-se para baixo, sugerindo que a pressão de baixa persiste, mas sem condições de sobrevenda.
No lado positivo, a resistência inicial está localizada na banda média de Bollinger, perto de US$ 4.225, seguida pela SMA de 100 dias em US$ 4.255; um fechamento diário acima dessas barreiras seria necessário para aliviar o viés de baixa atual, com a banda superior de Bollinger em US$ 4.400 atuando como um teto mais distante. No lado negativo, a banda inferior de Bollinger em US$ 4.055 oferece o próximo suporte notável, e uma quebra abaixo dessa zona abriria a porta para uma fase corretiva mais profunda.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
