O iene japonês (JPY) apresentou desvalorização em um dia de feriado em Tóquio, com o par USD/JPY fechando próximo a 158.60, sua maior marca desde 24 de setembro, impulsionado pela alta do petróleo Brent. O mercado de títulos do governo dos EUA também esteve fechado devido ao Columbus Day.
O Brent subiu acima de US$ 107 o barril na segunda-feira, enquanto o Japão celebrava o feriado de Saúde e Esportes. O USD/JPY atingiu seu menor patamar próximo a 158.00 quando o Brent caiu abaixo de US$ 103 no início da semana, após declarações sobre um cessar-fogo energético entre Rússia e Ucrânia. Seu pico, ligeiramente acima de 158.50, ocorreu com o Brent retornando a perto de US$ 107, após a Rússia continuar atacando instalações de energia na Ucrânia e a Guarda Revolucionária do Irã reivindicar o ataque a um terceiro superpetroleiro no Estreito de Ormuz.
O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos permaneceu em 5,24% de sexta-feira, e o japonês de 10 anos perto de 3,0%, pois nenhum dos mercados de títulos estava aberto. O diferencial de overnight é mais amplo, com a taxa do Fed entre 3,75%-4,00% contra 1,25% do Banco do Japão (BoJ), tornando o empréstimo em ienes para deter dólares mais rentável em mais de 2,5 pontos percentuais ao ano. O USD/JPY ainda registrou seu fechamento mais alto de outubro em um dia em que o diferencial de taxa não pôde mudar.
Especuladores estão apostando em um iene mais forte, mesmo com o par se aproximando de 160,00.
Especuladores detinham 62,3 mil contratos futuros líquidos apostando em um iene mais forte do que em um mais fraco em 6 de outubro, de acordo com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Isso representa cerca de 779 bilhões de ienes, e eles adicionaram 6,9 mil contratos naquela semana, apostando que o Japão voltará a comprar ienes. O Ministério das Finanças gastou 15,4 trilhões de ienes de 30 de julho até o final de agosto, o maior valor já gasto em ienes em um mês, e a compra começou com o USD/JPY perto de 164,00.
O Vice-Ministro das Finanças para Assuntos Internacionais, Mimura, declarou em 28 de setembro que não estava satisfeito ou tranquilizado com os movimentos do iene, e o Ministro das Finanças Katayama e o Secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, estão ambos em Bangkok para as reuniões do FMI e do G20. A aposta dos especuladores precisa de ação de Tóquio, e na segunda-feira Tóquio estava de folga.
Um membro do BoJ que votou contra o aumento de setembro agora apoia aumentos em etapas.
A outra via para um iene mais forte é o BoJ. A membro do Conselho Sato foi uma das duas que votaram contra o aumento de 18 de setembro para 1,25%. Em entrevistas publicadas em 6 e 7 de outubro, ela disse que apoia o aumento das taxas em etapas e que os preços do petróleo inclinam o risco para cima.
Os gastos das famílias japonesas caíram pelo nono mês consecutivo em agosto, o consumo fraco citado por Sato quando votou não. Relatórios citando pessoas familiarizadas com o pensamento do BoJ apontam para uma pausa em 30 de outubro e um aumento em dezembro.
A Primeira-Ministra Takaichi está pedindo ao parlamento que corte o imposto sobre o consumo de alimentos de 8% para 1% por dois anos a partir de abril de 2027, e diz que não venderá títulos para cobrir isso. O corte custaria estimados 10 trilhões de ienes em dois anos, e os rendimentos japoneses impulsionados por preocupações com empréstimos podem pressionar o iene em vez de fortalecê-lo.
A previsão de inflação dos EUA para quarta-feira é de 3,7%, ou 2,5% sem alimentos e energia.
Os números do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA na quarta-feira às 12:30 GMT estão previstos em 0,6% MoM e 3,7% YoY para setembro, e em 0,2% e 2,5% após a exclusão de alimentos e energia. A parte de energia desse diferencial é o custo que impulsionou o USD/JPY na segunda-feira, e as chances de um aumento do Fed em dezembro estão acima de 80%, contra menos de 20% para 28 de outubro.
O Governador do Fed, Waller, que disse em 8 de outubro que mais aumentos são provavelmente necessários, mas o ritmo pode ser flexível, fala na terça-feira às 07:45 GMT. Os preços ao produtor dos EUA, previstos em alta de 5,4% YoY, e as vendas no varejo são esperados para quinta-feira às 12:30 GMT.
O membro do conselho do BoJ, Koeda, fala na quinta-feira às 01:30 GMT. O presidente do Fed, Warsh, fala por último, na sexta-feira às 03:30 GMT, em um bate-papo informal nas reuniões do FMI, um dia antes do Fed parar de falar publicamente antes de sua reunião de 27 a 28 de outubro.
Níveis entre a média de 50 dias e 160,00
Resistência: A máxima de segunda-feira, ligeiramente acima de 158,50, é a mais alta desde 24 de setembro, quando o rali parou um pouco acima de 159,00. 160,00 é onde a queda do início de setembro começou, a última vez que o USD/JPY negociou acima dela.
Suporte: A mínima de segunda-feira, perto de 158,00, segurou na Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, também perto de 158,00. 157,50 tem estado abaixo de todos os fechamentos diários desde 1º de outubro.
Viés: A inclinação permanece altista enquanto 158,00 se mantiver em base de fechamento, visando 159,00 e depois 160,00. O Índice de Força Relativa Estocástico (Stoch RSI) diário virou para baixo de perto de 85 para perto de 72 enquanto o preço atingia sua máxima, então o momentum não está confirmando o movimento. Um fechamento diário abaixo de 157,50 encerra a posição altista.
Gráfico diário USD/JPY
