Fique por dentro das principais notícias que movimentaram os mercados.
A concorrência chinesa está impactando setores industriais chave da Zona do Euro, como veículos, químicos e maquinário, gerando preocupações com a segurança econômica. O Rabobank aponta que a Europa caminha para um ‘desarrisco’ seletivo, utilizando ferramentas de defesa comercial e diversificação para mitigar a desindustrialização, em vez de revertê-la completamente.
O Forint Húngaro mostra resiliência, impulsionado por expectativas de consolidação fiscal e passos rumo à adoção do euro. No entanto, o ING alerta que fatores globais como a alta do petróleo, a força do dólar e tensões no mercado de títulos da zona do euro podem limitar os ganhos. A perspectiva cambial para a moeda permanece otimista.
A TD Securities observa que a moderação nas taxas de juros e a força do dólar americano (USD) incentivam os CTAs (Commodity Trading Advisors) a cobrir posições vendidas em ouro e outros metais preciosos. Apesar de posições sistemáticas ainda representarem um obstáculo, fluxos discricionários, entradas em ETFs e demanda de bancos centrais oferecem suporte.
O iene japonês demonstra força frente ao dólar, impulsionado pela queda nos rendimentos dos títulos americanos e o risco de intervenção. Dados de inflação de produtor nos EUA vieram mais altos que o previsto, mas não foram suficientes para reverter o movimento de valorização da moeda japonesa.
O Franco Suíço (CHF) ganha força frente ao Dólar americano (USD) em meio a um recuo nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Preocupações com investimentos em IA geram aversão ao risco globalmente, impulsionando o CHF como ativo de refúgio. No entanto, o diferencial de juros entre Fed e SNB pode limitar a alta.
A recente alta do dólar americano, impulsionada por dados de inflação mais quentes que o esperado, levanta dúvidas sobre sua sustentabilidade. Analistas do DBS Group Research apontam que a reversão nos yields de Treasuries e nas expectativas de alta de juros pelo Fed indicam cautela do mercado quanto aos riscos de crescimento e lucros.
As exportações chinesas aceleraram em setembro, com um salto de 36,3% em dólares, superando as expectativas. O superávit comercial atingiu um recorde, enquanto os preços ao produtor (PPI) subiram 5,0%, impulsionados por petróleo e custos ligados à IA. O crescimento do crédito mostrou melhora, mas de forma desigual.
O MUFG destaca que a economia de Singapura cresceu 5,4% no terceiro trimestre, superando as expectativas. O MAS manteve a política monetária inalterada, prevendo que a demanda ligada à IA apoiará o crescimento, mesmo com a redução do hiato do produto. A inflação subjacente deve permanecer acima de 2% até meados de 2027, mantendo o SGD resiliente.
O Euro (EUR) ganha força contra o Dólar (USD) com a retração dos rendimentos dos Treasuries. Apesar de uma inflação de produção (PPI) nos EUA acima do esperado, a queda nos juros americanos e a busca por ativos mais seguros impulsionam a moeda europeia, embora preocupações fiscais na França e comentários cautelosos do BCE limitem o avanço.
O Dólar Australiano (AUD) perdeu força ante seus pares nesta quinta-feira, após a divulgação de dados de emprego decepcionantes em setembro. As expectativas de um aumento na taxa de juros pelo RBA em novembro diminuem, enquanto o AUD/USD forma um padrão de ombro-cabeça, sinalizando potencial para novas quedas.
