O petróleo bruto (Crude Oil) reverteu as perdas iniciais e subiu para perto de US$ 91,50, após notícias de que as refinarias chinesas suspenderam as vendas de combustíveis para o exterior. Na Ásia, o diesel agora é negociado com um prêmio de cerca de US$ 75 por barril em relação ao petróleo bruto, um valor próximo ao que um barril inteiro de petróleo bruto custava no início de agosto.
As refinarias chinesas suspenderam as exportações de combustíveis para todos os destinos, exceto Hong Kong e Macau, até novo aviso. Uma refinaria estatal cancelou um punhado de cargas de gasolina e querosene de aviação para outubro, a maioria acordos fechados nas duas semanas anteriores. Pequim iniciou um feriado nacional de uma semana sem aprovar as exportações de outubro. A retomada das aprovações após o feriado, em 7 de outubro, pode depender dos estoques domésticos de combustível e da produção das refinarias. A paralisação ocorreu menos de uma semana após o presidente Trump solicitar ao presidente Xi, em Washington, ajuda para estabilizar o fornecimento global de combustíveis.
A China possui a maior capacidade de refino do mundo, mas geralmente exporta menos combustível do que Índia ou Coreia do Sul. As cargas canceladas importam menos do que o motivo alegado para a paralisação: uma queda nos próprios estoques de combustível da China. A reconstrução desses estoques demanda petróleo bruto, e as margens de diesel asiático, em seus níveis mais altos em uma semana, incentivam as refinarias a operar com mais intensidade.
As exportações de petróleo bruto do Oriente Médio aumentaram em setembro para o nível mais alto desde o início da guerra em 28 de fevereiro. A Arábia Saudita também retomou as operações em seu porto no Mar Vermelho, Yanbu, que despacha barris sem passar por Hormuz. Os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram 922 mil barris na semana encerrada em 25 de setembro e estão 2% acima de sua média de cinco anos, de acordo com a Energy Information Administration (EIA).
Os estoques de destilados, que incluem diesel e óleo de aquecimento, caíram 2,3 milhões de barris na mesma semana, para 14% abaixo de sua média de cinco anos. Os estoques de gasolina caíram 1,7 milhão de barris. As refinarias dos EUA estão com falta de combustível para vender, em vez de barris para processar, o que explica por que o preço do petróleo bruto está se movendo em sintonia com o preço do diesel.
Uma consultoria estima que uma proibição das exportações de diesel dos EUA poderia reduzir a operação das refinarias americanas em até 12%, com o preenchimento dos estoques em um mês. Em 24 de setembro, a especulação sobre uma proibição levou o petróleo bruto dos EUA ao seu maior desconto em relação ao benchmark internacional desde o início de maio. Um barril que uma refinaria dos EUA não processa precisa encontrar outro comprador, o que torna a resposta de Washington à escassez de combustível um risco particular para o petróleo bruto dos EUA.
O preço médio do diesel nos EUA ultrapassou US$ 6,50 o galão pela primeira vez em setembro, e a administração deseja que ele caia antes das eleições de meio de mandato em 3 de novembro. Autoridades têm considerado limites voluntários de exportação e vendas mais amplas de diesel tingido de vermelho em vez de uma proibição, mas nada foi decidido. O presidente Trump apoiou publicamente a manutenção do diesel dos EUA no país, e a Casa Branca solicitou à União Europeia a liberação de seus estoques de emergência de diesel para reduzir os preços mundiais.
As negociações indiretas com o Irã em Nova York estagnaram na segunda-feira. Autoridades dos EUA afirmam que o Secretário de Estado Rubio ordenou que a delegação iraniana deixasse o país. A missão do Irã nas Nações Unidas diz que a delegação partiu dentro do cronograma apresentado ao Departamento de Estado em 17 de setembro. O Catar ainda está intermediando mensagens entre os dois lados, e Teerã não anunciou uma resposta à última proposta dos EUA.
Autoridades dos EUA teriam oferecido alívio de sanções e a liberação de fundos iranianos congelados em troca de passos concretos em relação ao programa nuclear, e o presidente Trump posteriormente chamou o relato de falso. Sem um acordo, o tráfego pelo Estreito de Hormuz permanece bem abaixo do nível pré-guerra, e o preço do petróleo bruto ainda inclui o prêmio adicionado quando a guerra começou em 28 de fevereiro.
Níveis e Viés
Resistência: A alta de quinta-feira parou em US$ 92,00. Sexta-feira e terça-feira viram vendas na área de US$ 93,00-US$ 93,50. O pico de segunda-feira para US$ 95,00 ficou aquém da máxima de 24 de setembro perto de US$ 96,00, que por si só ficou bem abaixo do pico de 15 de setembro perto de US$ 102,00.
Suporte: Compradores intervieram logo abaixo de US$ 88,00 na terça, quarta e quinta-feira. A Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, perto de US$ 88,50, situa-se logo acima desse piso, e o fechamento diário de terça-feira abaixo dela durou apenas uma sessão. A mínima de 4 de setembro, perto de US$ 87,00, vem a seguir.
Viés: Tendência de alta enquanto os compradores defenderem a área de US$ 88,00, com US$ 93,50 como primeiro objetivo e o pico de segunda-feira em US$ 95,00 como segundo. O Índice de Força Relativa Estocástico (Stoch RSI) diário está perto de 18 e ainda em queda, no fundo de sua faixa sem ter virado para cima. A posição comprada é invalidada em um fechamento diário abaixo de US$ 87,50, abaixo das mínimas de terça a quinta-feira.
