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A moeda americana (USD) enfrenta dificuldades para se recuperar após a decisão de “hawkish hold” do Federal Reserve. A retórica inflacionária do presidente Kevin Warsh não convenceu os mercados, levando a uma curva de juros mais inclinada. O petróleo Brent deve permanecer entre US$ 70 e US$ 100.
A análise do Commerzbank aponta que a recente avaliação do Fitch sobre os bancos turcos adiciona um sinal de alerta para a Lira Turca (TRY). A rentabilidade do setor bancário enfraqueceu, com índices de capital mais baixos e margens pressionadas, enquanto o aumento de NPLs e depósitos em moeda estrangeira elevam o risco cambial.
O Federal Reserve (Fed) optou por manter as taxas de juros inalteradas pela quinta vez consecutiva, com uma divisão de 9-3 indicando debates internos. O HSBC projeta que a taxa de fundos federais permaneça entre 3,50% e 3,75% até 2027, impulsionado pela estabilidade da inflação PCE, o que favorece o dólar americano.
Os dados do Índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA em junho confirmaram a desaceleração contínua da inflação, alinhando-se às expectativas do mercado. O núcleo do PCE, métrica preferida do Fed, mostrou um ritmo de alta mais brando, mantendo as projeções para a política monetária inalteradas.
A recente valorização da Libra Esterlina frente ao Euro e Dólar Americano pode ser passageira, segundo análise da TD Securities. Apesar de um voto mais ‘hawkish’ no Banco da Inglaterra (BoE), a maioria do comitê parece confortável em manter as taxas. Analistas recomendam cautela com a força da GBP.
Pesquisa da ANZ de julho indica recuperação contínua do PIB na Nova Zelândia. Com inflação acima da meta e crescimento mais forte, o cenário favorece novas altas na taxa de juros pelo Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). O Dólar Neozelandês (NZD) reage positivamente a esses indicadores, com o mercado precificando aumentos.
Apesar de um leve arrefecimento na inflação australiana, impulsionado por preços de combustíveis, o Banco Central da Austrália (RBA) mantém a vigilância. A inflação segue acima da meta de 2-3%, com o mercado de trabalho ainda aquecido. O consumo, por ora, resiste à queda no sentimento do consumidor, abrindo espaço para o AUD.
Analistas do ING apontam que a decisão do Federal Reserve de manter as taxas de juros, com um viés ‘hawkish’, enfraqueceu ligeiramente o dólar. A expectativa de alta em setembro foi atenuada, abrindo espaço para o EUR/USD negociar entre 1.14-1.15. Uma desvalorização mais consistente da moeda americana dependerá de fatores como preços de petróleo e dados de emprego e inflação.
O Governador do Banco da Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, sinalizou que o aumento da taxa básica de juros pode ser considerado caso o conflito no Oriente Médio desencadeie efeitos secundários na inflação. Ele destacou que, embora ainda não haja evidências concretas, a possibilidade de repasses de custos não pode ser descartada.
O Governador do Banco da Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, comentou a decisão de manter a taxa básica de juros em 3,75%. Ele destacou que o índice de preços ao consumidor (CPI) está em um nível encorajador e abaixo das projeções anteriores, indicando uma leitura positiva da economia britânica, apesar de manter um cenário de incertezas globais.
