O ouro (XAU/USD) atrai novos compradores durante a sessão asiática desta quinta-feira, após as oscilações voláteis do dia anterior e um recuo tardio de uma máxima de mais de uma semana. O Dólar Americano (USD) opera em baixa com base nos dados macroeconômicos dos EUA mais fracos que o esperado divulgados na quarta-feira, tornando-se um fator chave para o suporte da commodity pelo segundo dia consecutivo. No entanto, as elevadas expectativas de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed), juntamente com os riscos geopolíticos, atuam como um vento favorável para o dólar e devem limitar a alta do metal precioso antes dos detalhes do emprego nos EUA.
A Automatic Data Processing (ADP) informou na quarta-feira que o emprego no setor privado dos EUA aumentou 98 mil em junho, abaixo da leitura revisada de 122 mil do mês anterior e perdendo as estimativas de consenso de 113 mil. Além disso, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) do setor manufatureiro do Institute for Supply Management (ISM) caiu de 54 para 53,3 em junho. Adicionalmente, o Índice de Preços Pagos caiu de 82,1 para 73, enquanto o Índice de Emprego subiu de 48,6 para 49,7 em maio. O recente declínio nos preços do petróleo bruto também moderou drasticamente os temores de inflação no curto prazo e mantém os touros do USD na defensiva, o que, por sua vez, é visto como um impulso para o preço do ouro.
No entanto, a ferramenta FedWatch do CME Group indica que os traders ainda precificam cerca de 64% de chance de que o banco central dos EUA aumente os custos de empréstimo em setembro e atribuem uma probabilidade de quase 85% de uma ação até o final deste ano. Essas apostas foram reafirmadas pelos comentários do presidente do Fed, Kevin Warsh, na quarta-feira, que disse que manterá a meta de inflação de 2% e decepcionará quem espera uma política monetária frouxa, apesar do apelo do presidente Donald Trump por cortes nas taxas. Além disso, vários funcionários do Fed indicaram que taxas de juros mais altas podem ser necessárias para trazer a inflação de volta à meta de 2%. Isso deve limitar as perdas do USD e conter o ouro, que não paga juros.
Enquanto isso, Irã e EUA concluíram uma rodada de conversas indiretas no Catar sem sinais de progresso em direção a uma paz duradoura em meio às tensões sobre o estratégico Estreito de Ormuz. Separadamente, a Rússia lançou uma barragem de mísseis e drones contra a capital da Ucrânia, Kiev, na madrugada de quinta-feira. Isso mantém os riscos geopolíticos em jogo e favorece os touros do USD, pois o foco permanece na divulgação do relatório de Payroll (NFP) dos EUA, previsto para mais tarde na sessão norte-americana. Os dados cruciais permanecem um motor chave para a política monetária do Fed, que, por sua vez, deve influenciar o dólar e ajudar os investidores a determinar a trajetória de curto prazo para o preço do ouro.
XAU/USD gráfico de 4 horas
O ouro precisa superar o nível de retração de Fibonacci de 38,2% e a SMA de 100 no H4 para sustentar o caso de ganhos adicionais.
Do ponto de vista técnico, o rali de cobertura de posições vendidas durante a noite falhou perto do nível de retração de Fibonacci de 38,2% do declínio recente observado nas últimas duas semanas. Além disso, o par XAU/USD permanece abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos, reforçando um viés de baixa no curto prazo.
No entanto, os indicadores de momentum estão melhorando, com o MACD (Moving Average Convergence Divergence) subindo acima de zero e o RSI (Relative Strength Index) mantendo-se em torno de 54. Além disso, a aceitação acima do Fibo de 23,6% sustenta o caso para novas tentativas de recuperação, que permanecem limitadas pela estrutura predominante.
Enquanto isso, a resistência imediata está localizada no Fibo de 38,2% em $4.112,32, seguido pela SMA de 100 períodos em $4.145,47 e o nível de retração de 50% em $4.164,62. Barreiras sucessivas estão posicionadas no nível de 61,8% em $4.216,91, o nível de retração de 78,6% em $4.291,37 e a máxima do ciclo em $4.386,20.
No lado negativo, o suporte inicial é visto na retração de 23,6% recuperada em $4.047,62, enquanto uma queda mais profunda exporia o piso estrutural em torno da mínima do swing em $3.943,03.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
