O ouro (XAU/USD) opera em baixa nesta segunda-feira, com a valorização do dólar americano (USD) e uma leve realização de lucros limitando os ganhos após a recuperação da semana passada, que o tirou de um mínimo de mais de sete meses em $3.941. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de $4.153, após ter brevemente ultrapassado o nível de $4.200 durante a sessão asiática.
Apesar do recuo intradiário, o ouro permanece sustentado, pois os dados mais fracos que o esperado de Payrolls (NFP) dos EUA, divulgados na quinta-feira, reduziram as expectativas de um aumento imediato das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed).
Enquanto isso, os riscos de inflação impulsionados pelo petróleo também estão diminuindo, à medida que o transporte pelo Estreito de Ormuz continua a melhorar após a assinatura de um Memorando de Entendimento (MoU) de 60 dias entre os Estados Unidos e o Irã no mês passado. Isso sugere que o Fed pode não precisar apertar a política monetária tão agressivamente quanto os mercados esperavam anteriormente.
No entanto, espera-se que a política monetária permaneça restritiva até que a inflação mostre sinais mais claros de arrefecimento. Os traders estão precificando atualmente uma probabilidade de 56% de um aumento nas taxas na reunião de setembro, de acordo com o CME FedWatch Tool.
Os EUA e o Irã ainda não chegaram a um acordo final, com a futura gestão do Estreito de Ormuz emergindo como um ponto crucial de discórdia. Teerã considera a via navegável estratégica como parte de sua soberania e busca impor taxas de trânsito. A próxima rodada de negociações deve ser retomada ainda esta semana, após o funeral do Líder Supremo do Irã.
Com os riscos geopolíticos ainda em jogo e a expectativa de que o Fed mantenha os custos de empréstimo elevados, o dólar americano continua a atrair compradores. O Índice do Dólar (DXY), que mede o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 101,07, com alta de 0,20% no dia.
Um dólar americano mais forte torna o ouro mais caro para detentores de outras moedas, enquanto taxas de juros mais altas diminuem o apelo do ativo sem rendimento.
Olhando para frente, o calendário econômico dos EUA está relativamente tranquilo esta semana. O ISM Services PMI será divulgado às 14:00 GMT, seguido pelo ADP Employment Change (média de 4 semanas) na terça-feira, as atas da reunião do FOMC na quarta-feira e as Reivindicações Iniciais de Seguro-Desemprego semanais na quinta-feira.
Esses relatórios podem oferecer novas pistas sobre os próximos passos do Fed e influenciar a direção do dólar americano e do ouro.
Análise técnica: XAU/USD se mantém acima de $4.000, com potencial de alta limitado
No gráfico diário, o XAU/USD paira logo acima da Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias das Bandas de Bollinger em torno de $4.147, deixando o tom de curto prazo amplamente neutro.
O Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 46 sugere convicção direcional moderada, enquanto o MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece em território positivo, indicando que as tentativas de alta ainda são possíveis, mas não decisivas.
No lado negativo, o suporte imediato é visto no pivô da SMA das Bandas de Bollinger em torno de $4.147, seguido pelo suporte horizontal em $4.000. Uma quebra abaixo desse nível poderia expor a Banda de Bollinger inferior perto de $3.948.
Na ponta superior, seria necessária uma quebra clara da banda superior de Bollinger perto de $4.347 para reabrir o caminho para uma recuperação mais forte, com um fechamento diário acima dessa zona provavelmente inclinando o viés de volta a favor dos compradores.
