O ouro (XAU/USD) atrai alguns compradores no varejo durante a sessão asiática nesta quarta-feira, interrompendo a retração do dia anterior a partir da região de US$ 4.435, ou o nível mais alto desde 5 de junho. A commodity, no entanto, permanece abaixo da marca de US$ 4.400, enquanto os traders aguardam os principais dados de inflação dos EUA para obter novas pistas sobre o futuro caminho da política do Federal Reserve (Fed) antes de fazer novas apostas direcionais no metal amarelo, que não paga juros.
O fraco relatório de Payroll (NFP) dos EUA na sexta-feira apontou sinais de um mercado de trabalho em desaceleração e minou o argumento para o Fed aumentar as taxas de juros. Investidores, no entanto, permanecem preocupados com os riscos de inflação decorrentes dos preços voláteis da energia, o que pode forçar o banco central dos EUA a adotar uma postura mais hawkish. De fato, os preços do petróleo bruto subiram para o maior nível em uma semana e meia na terça-feira, após um conselheiro do Líder Supremo do Irã, Mojtaba Khamenei, afirmar que o Estreito de Ormuz não será aberto até que os EUA atendam às demandas de Teerã.
Agravando a situação, rebeldes Houthi apoiados pelo Irã no Iêmen escalaram ataques a navios no Mar Vermelho e em Bab el-Mandeb, visando particularmente navios ligados à Arábia Saudita. Isso levou a um aumento nos prêmios de risco de guerra, que atuam como um vento favorável para os preços do petróleo bruto e devem beneficiar o dólar americano, considerado um porto seguro. Além disso, as expectativas hawkish do Fed continuam a apoiar os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro dos EUA, sustentando ainda mais o dólar e exigindo cautela antes de se posicionar para uma extensão da forte alta do par XAU/USD observada na última semana ou mais.
Analistas do Deutsche Bank destacaram que o forte movimento nos mercados de energia aumentou a pressão sobre as taxas, observando que o Brent crude (+4,99% para US$ 87,72/barril) ultrapassou US$ 85/barril pela primeira vez neste mês, enquanto o rendimento do Tesouro de 10 anos (+6,2 bps) reverteu todo o seu declínio após os payrolls de sexta-feira, com as precificações de alta de juros do Fed em setembro retornando acima de 50% antes do CPI de amanhã. Segundo o banco, “esse cenário de preços mais altos do petróleo e especulação de alta de juros significou uma sessão complicada para os títulos soberanos em todo o mundo”, com um “quadro consistente de rendimentos se aproximando novamente das máximas do final de julho”.
Gráfico diário XAU/USD
Análise Técnica
O metal está pairando em torno da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias, embora permaneça contido abaixo de uma densa banda de resistência superior, começando com o nível de retração de Fibonacci de 50,0% da queda de abril a junho e estendendo-se até a SMA de 200 dias em US$ 4.500,51, sugerindo que os touros precisam de uma quebra clara para cima para retomar o controle.
No lado negativo, o suporte imediato é fornecido pela SMA de 100 dias em US$ 4.388,33, com almofadas adicionais no nível de retração de 38,2% em US$ 4.298,48 e no nível de 23,6% em US$ 4.161,40. Uma quebra abaixo deste último poderia expor o piso estrutural em torno de US$ 3.939,81.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
