O Dólar Australiano (AUD) perdeu 0,24% na segunda-feira, mas se manteve acima de 0,7000 após atingir o nível mais alto em um mês. O par AUD/USD negociou em torno de 0,7015 no momento da escrita, recuando após atingir seu nível mais alto em um mês mais cedo no dia, à medida que os investidores adotam uma postura cautelosa antes de vários eventos econômicos importantes esta semana.
O Dólar Australiano pode encontrar suporte nas crescentes expectativas de outra alta na taxa de juros pelo Reserve Bank of Australia (RBA) em sua próxima reunião de política monetária em novembro. Essas expectativas se fortaleceram após comentários recentes do vice-governador do RBA, Sarah Hunter, que alertou que a inflação ainda não foi totalmente controlada. Ela indicou que mais aumentos nas taxas de juros podem ser necessários, particularmente diante do risco de pressões inflacionárias internacionais se tornarem entrincheiradas na economia australiana.
Nesse contexto, os investidores estão acompanhando de perto a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Austrália na quarta-feira. Uma inflação acima do esperado pode reforçar as expectativas de um aperto monetário adicional pelo RBA, fornecendo suporte adicional para o Dólar Australiano. Por outro lado, uma desaceleração mais acentuada nas pressões de preços pode enfraquecer as expectativas de alta de juros e pesar sobre a moeda.
Do lado dos EUA, o Dólar Americano (USD) luta para estender a modesta recuperação de sexta-feira, após atingir um mínimo de três semanas. A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e as esperanças de alívio das tensões no Oriente Médio estão limitando a demanda pelo Greenback. No entanto, as incertezas geopolíticas permanecem e podem desencadear uma renovada demanda por refúgio seguro pelo Dólar Americano.
A atenção do mercado também se volta para a decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira, após a reunião de dois dias do Federal Open Market Committee (FOMC). Os investidores examinarão atentamente as orientações do banco central sobre o futuro caminho das taxas de juros.
O calendário econômico dos EUA permanece agitado, com a quinta-feira trazendo a estimativa avançada do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre e o Índice de Preços de Consumo e Gastos Pessoais (PCE), um indicador chave de inflação monitorado de perto pelo Fed.
Essas divulgações podem remodelar as expectativas para o futuro caminho das taxas de juros dos EUA e desencadear nova volatilidade no par AUD/USD, à medida que as divergentes perspectivas de política monetária na Austrália e nos EUA permanecem em foco.
Riscos de alta do RBA aumentam com o TD sinalizando mudança hawkish e movimento em novembro
De acordo com o TD Securities, os mercados haviam sido “subavaliados para o risco de uma alta de acompanhamento”, mesmo quando os comentários anteriores do banco, após as atas da reunião de setembro do RBA, mantiveram a previsão de nenhum aumento adicional este ano. Ao retornar ao escritório, a equipe do TD “ouviu a conversa informal do Vice-Governador na semana passada e não há confusão aqui – seus comentários foram hawkish”, marcando uma clara mudança de tom.
O TD enfatiza que “os comentários hawkish do Vice-Governador na semana passada precederam o CPI do terceiro trimestre desta semana”, e que “o momento desses comentários hawkish contrasta com seus comentários hawkish em março deste ano e no início do mês passado, que foram entregues após resultados de dados fortes”. Essa sequência, argumentam eles, muda materialmente o perfil de risco da política em torno da próxima reunião.
Em relação aos dados, o TD Securities “prevê que o trimmed mean trimestral do terceiro trimestre apresente 0,92% t/t, acima da previsão de 0,85% do Banco”. Eles observam que, “teoricamente, isso seria suficiente para o Banco permanecer em espera em sua reunião de novembro, dada a decisão do Banco de aumentar em sua reunião de setembro”. No entanto, em sua opinião, “os comentários do Vice-Governador Hauser detalhados acima abrem a possibilidade real de o Banco usar seu conjunto atualizado de previsões de inflação em seu Relatório de Política Monetária de novembro para aumentar em sua reunião”. Como resultado, o TD conclui que “as chances de o RBA aumentar deveriam ser superiores a 60% que o mercado precificou atualmente”.
Análise técnica do AUD/USD
No gráfico de uma hora, o AUD/USD negocia a 0,7018 e permanece levemente limitado no curto prazo, com o preço mantendo-se abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 períodos a 0,7020 e da barreira horizontal a 0,7040. O par ainda negocia acima da SMA de 200 períodos de longo prazo a 0,6990, mas o Índice de Força Relativa (14) perto de 41 sugere um enfraquecimento do momentum de alta e um tom corretivo, enquanto a estrutura de tendência de alta mais ampla permanece intacta.
Na desvantagem, o suporte inicial é visto em 0,7013, antes do piso horizontal em 0,6994 e da SMA de 200 períodos a 0,6990, que juntos definem uma zona de demanda chave para os compradores defenderem. Na vantagem, a resistência imediata se alinha na SMA de 100 períodos a 0,7020, com um teto mais forte a 0,7040; uma quebra sustentada acima desses níveis aliviaria a pressão de venda atual e reabriria o caminho para máximas horárias mais altas.
