O preço do ouro (XAU/USD) avança para perto de US$ 4.165 durante a sessão asiática desta quarta-feira. O metal precioso se recupera à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo recuam de suas máximas de várias décadas e os preços do petróleo caem. Traders aguardam as atas do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), previstas para serem divulgadas ainda hoje.
O rendimento de referência de 10 anos do Tesouro recua mais de 2 pontos base (bps) para 5,286%, após atingir o nível mais alto desde abril de 2002 na sessão anterior. O rendimento de 30 anos caiu para 5,661%, após subir a patamares não vistos desde maio de 2002. O rendimento de 2 anos caiu mais de 3 bps para 4,798%.
A queda nos rendimentos dos títulos e a desvalorização do petróleo aliviaram as preocupações com a inflação e a perspectiva de novos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed), apoiando o metal amarelo.
Os traders agora precificam aproximadamente 79,5% de chances de o Fed manter as taxas inalteradas em sua reunião de política de outubro, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.
As atas do FOMC serão o centro das atenções ainda hoje. Este relatório pode ajudar a determinar a futura política monetária do banco central, após o aumento das taxas de juros no mês passado, o primeiro em três anos.
Ouro se estabiliza com alívio nas preocupações com juros nos EUA e abrandamento das vendas de ETFs
Analistas do Commerzbank observam que o ouro “se estabilizou por enquanto em torno de US$ 4.150 por onça troy”, pois “as preocupações com um rápido aumento das taxas de juros nos EUA diminuíram um pouco recentemente”. Eles acrescentam que o suporte também vem de investidores de ETF que, “embora não tenham aumentado significativamente sua exposição recentemente, pelo menos não a reduziram”, ajudando a sustentar os preços. Olhando para o futuro, o Commerzbank destaca que a consultoria Metal Focus “também está otimista e, em sua publicação anual, prevê novos preços recordes para 2027, com base no provável aumento do interesse dos investidores no médio prazo”.
Schmid sinaliza inflação impulsionada por IA e mantém o Fed firmemente hawkish
Schmid, do Fed, adota um tom notavelmente hawkish, com uma pontuação de 8/10 no FXS Speechtracker, ligeiramente acima da média histórica de 7,5/10, o que reforça um foco mais forte do que o usual nos riscos de inflação. A ênfase de que a força de trabalho “permanece em boa forma”, juntamente com a frustração com a inflação persistente e um aviso claro de que a IA é agora “um dos maiores impulsionadores da inflação”, enquadra a estabilidade de preços como a prioridade política dominante. Ao enfatizar que a credibilidade do Fed está em jogo e que ainda há trabalho a ser feito na taxa de juros de curto prazo, apesar dos rendimentos de longo prazo mais altos, o discurso aponta para um viés de manter a política restritiva e potencialmente resistir a um afrouxamento prematuro que poderia pressionar o Dólar e sustentar os rendimentos.
O FXS Fed Sentiment Index sobe 0,34 pontos para 137,91, reforçando que o cenário geral da comunicação do Fed permanece firmemente em território hawkish, bem acima do limiar neutro de 100. Este pequeno aumento, alinhado com a pontuação hawkish acima da média de Schmid, sinaliza que a retórica recente do Fed continua a pender para uma política restritiva, um cenário tipicamente favorável ao Dólar e consistente com expectativas de taxas elevadas.
Análise Técnica: Ouro permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD permanece sob pressão, pois se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha média das Bandas de Bollinger, mantendo o viés de curto prazo como de baixa, apesar da leitura atual do Índice de Força Relativa (RSI) em 40,69, que sugere apenas um momentum de queda modesto, em vez de condições de sobreviver.
No lado da alta, a resistência inicial está concentrada na área de US$ 4.265–4.270, onde a banda média de Bollinger e a SMA de 100 dias provavelmente limitarão os repiques, antes de uma resistência mais alta na banda superior de Bollinger em US$ 4.440. No lado da baixa, o suporte imediato surge na banda inferior de Bollinger, perto de US$ 4.090, onde uma quebra decisiva abriria a porta para uma perna corretiva mais profunda na tendência diária.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
