O ouro (XAU/USD) atingiu uma mínima de uma semana durante a sessão asiática desta quinta-feira, embora sem acompanhamento, enquanto os traders aguardam uma reunião crucial entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e seu homólogo chinês, Xi Jinping. As expectativas para um grande anúncio são baixas, embora os participantes do mercado busquem qualquer progresso em terras raras ou restrições tecnológicas, e uma extensão da atual trégua EUA-China. No entanto, as manchetes que surgirem podem infundir alguma volatilidade e fornecer algum ímpeto ao metal precioso.
Qualquer movimento intradiário de alta, no entanto, provavelmente permanecerá limitado em meio às crescentes apostas em altas da taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed), que tendem a minar o ouro, que não rende juros. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os traders agora precificam uma chance de quase 70% de que o banco central dos EUA aumentará os custos de empréstimo novamente em outubro. As expectativas foram elevadas por uma pesquisa privada, que mostrou que a atividade empresarial dos EUA acelerou pelo quarto mês consecutivo em setembro. De fato, o índice de produção PMI Composto flash da S&P Global subiu de 56,0 em agosto para 58,4, o nível mais alto desde julho de 2021.
Enquanto isso, as tensões entre os EUA e o Irã tomaram o centro do palco na Assembleia Geral das Nações Unidas (AGNU) após Trump afirmar que o Irã enfrenta uma escolha entre diplomacia ou destruição total. Em resposta, o presidente do Irã, Masoud Pezeshkian, disse que o Irã nunca se curvará, mas está pronto para uma solução diplomática. Pezeshkian também insistiu que qualquer acordo teria que incluir o fim do bloqueio dos EUA, visando portos iranianos e o transporte marítimo no Estreito de Ormuz e arredores. Isso levou a uma alta de 3% nos preços do petróleo bruto, reacendendo os temores de inflação e sustentando as perspectivas de um aperto adicional do Fed.
A crescente aceitação de que o banco central dos EUA manterá sua postura hawkish impulsionou o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos para o nível mais alto desde julho de 2007 e elevou o Dólar Americano (USD) para uma alta de quase dois meses. Isso, por sua vez, apoia o caso para um movimento depreciativo adicional no curto prazo para o ouro, embora a ação de preço moderada justifique alguma cautela para traders agressivos de baixa. Assim, a fraqueza abaixo da mínima do swing mensal, em torno da área de US$ 4.235, tocada na quarta-feira passada, é necessária para reafirmar a perspectiva negativa e abrir caminho para perdas mais profundas.
Gráfico diário XAU/USD
Análise Técnica
O par XAU/USD mantém um tom limitado abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 dias e do nível de retração de 50%. Enquanto isso, uma leitura negativa do MACD (Moving Average Convergence Divergence) e um RSI (Relative Strength Index) em meio alcance em torno de 44,6 sugerem que o momentum de alta diminuiu. Assim, qualquer tentativa de recuperação provavelmente será vendida enquanto o preço do ouro permanecer sob a resistência agrupada.
Na desvantagem, a retração de Fibonacci de 61,8% em $4.227 oferece suporte estrutural próximo, antes do nível de 78,6% em $4.101 e do piso de swing anterior em $3.940. No lado positivo, a resistência imediata se alinha na retração de 50% em $4.316, seguida pela EMA de 100 dias em $4.359 e pela retração de 38,2% em $4.405. Uma quebra sustentada acima desse cluster seria necessária para aliviar o viés de baixa e abrir caminho para $4.515 e $4.693.
