Gold (XAU/USD) começa a semana em alta, subindo mais de 2,5% após os Estados Unidos (EUA) e o Irã chegarem a um acordo de paz no Oriente Médio. No momento da escrita, o XAU/USD negocia cerca de US$ 4.344, estendendo a recuperação de uma mínima de sete meses de US$ 4.023 atingida na semana passada.
Um memorando de entendimento (MoU) deve ser assinado na Suíça na sexta-feira. O presidente Donald Trump afirmou no domingo que o acordo com a República Islâmica do Irã está completo e anunciou a remoção imediata do bloqueio naval dos EUA nos portos iranianos, enquanto o Irã reabrirá o Estreito de Ormuz.
O acordo melhorou o clima de mercado e reduziu os temores de interrupções adicionais nas ofertas globais de energia, pressionando o dólar dos EUA (USD) e os preços do petróleo para baixo. O petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) caiu para o menor nível em quase três meses, negociando cerca de US$ 79 por barril.
O ouro, tradicionalmente visto como uma cobertura contra inflação e incerteza geopolítica, comportou-se mais como um ativo sensível às taxas de juros desde o início da guerra EUA-Irã, pois a alta do petróleo alimentou preocupações com a inflação e reforçou as expectativas de que os bancos centrais, incluindo o Federal Reserve (Fed), manteriam as taxas de juros mais altas por mais tempo.
Como resultado, o ouro perdeu quase 20% de seu valor durante a guerra, à medida que os mercados começaram a precificar a possibilidade de uma alta de taxas do Fed ainda este ano. Um ambiente de taxas de juros mais altas aumenta o custo de oportunidade de manter ativos não remunerados.
Com Washington e Teerã agora se movendo em direção a um acordo de paz e o Estreito de Ormuz prestes a reabrir, a queda nos preços do petróleo está aliviando as preocupações com a inflação, levando os negociadores a reduzir as apostas em alta de juros e ajudando o metal a se recuperar.
No entanto, ganhos adicionais no ouro podem ser limitados, pois o acordo final entre Washington e Teerã ainda não foi formalmente assinado. Enquanto isso, o Fed provavelmente não sinalizará um retorno ao alívio monetário em breve.
A inflação nos EUA mais do que dobrou da meta de 2% do banco central após a guerra, sugerindo que os custos de empréstimo podem permanecer elevados nos próximos meses, mesmo que os preços da energia continuem a declinar.
Os negociadores agora voltam sua atenção para o anúncio da política monetária do Fed na quarta-feira. Embora seja amplamente esperado que o banco central mantenha as taxas de juros inalteradas, os investidores observarão atentamente as projeções econômicas atualizadas e os comentários do recém-nomeado presidente Kevin Warsh para obter pistas sobre o futuro da política monetária.
Análise técnica: RSI recupera-se de território sobrevendido
No gráfico diário, o XAU/USD permanece sob pressão de curto prazo, mantendo-se abaixo da linha média da Banda de Bollinger de 20 dias (SMA) perto de US$ 4.414, mantendo o viés imediato inclinado para baixo.
O Relative Strength Index (RSI) recuperou-se do território sobrevendido e está atualmente perto de 44, indicando que a pressão de venda diminuiu. No entanto, o indicador permanece abaixo da marca de 50, sugerindo que a tendência geral ainda não se tornou decisivamente alcista.
Na alta, a resistência inicial está localizada na linha média da Banda de Bollinger (SMA de 20 dias) em torno de US$ 4.414, com a banda superior da Banda de Bollinger perto de US$ 4.682 atuando como o próximo limite se os compradores conseguirem estender uma recuperação.
Na baixa, o primeiro suporte surge na banda inferior da Banda de Bollinger perto de US$ 4.147, antes de um piso horizontal mais estratégico em torno de US$ 4.000, que provavelmente atrairá maior interesse de compra.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
