O preço do ouro (XAU/USD) recua cerca de 0,10%, negociado a US$ 4.163 na sexta-feira, caminhando para uma perda semanal, enquanto os traders avaliam os recentes dados de inflação dos EUA. Embora mais altos que o previsto, os números levaram os investidores a reduzir suas apostas hawkish para a reunião de outubro do Federal Open Market Committee (FOMC).
XAU/USD luta perto de US$ 4.160, com os rendimentos elevados dos Treasuries ofuscando as expectativas reduzidas de aperto monetário do Fed.
Esta semana, os dados de inflação dos EUA foram o destaque da agenda econômica. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de setembro subiu 3,7% na variação anual, acima das estimativas de 3,6% e do resultado de 3,4% de agosto. Já o Índice de Preços ao Produtor (PPI) surpreendeu as previsões de 5,3%, avançando 6,3% na variação anual.
Os participantes do mercado aumentaram para cerca de 60% as chances de uma alta de juros do Fed este mês após a divulgação do CPI. No entanto, à medida que a sessão avançava, a maioria dos bancos de investimento atualizou suas previsões, com maior convicção em uma alta em dezembro.
Os mercados monetários precificam uma chance de 16% de uma elevação de 25 pontos base pelo FOMC na reunião de outubro, mas para dezembro, as chances são altas, em 89%, segundo o Prime Terminal.
Enquanto isso, o presidente do Fed, Kevin Warsh, decepcionou os investidores ao não fornecer orientações sobre as futuras taxas de juros, embora tenha reconhecido a força da economia dos EUA.
O ouro falhou em se valorizar apesar de os investidores o utilizarem como hedge contra a inflação, pois a alta dos rendimentos dos Treasuries americanos minou o metal precioso.
O rendimento do Treasury de 10 anos dos EUA ganha três pontos base, subindo para 5,106%, mas não conseguiu impulsionar o dólar, em um cenário de taxas mais altas nos EUA.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda americana contra seis outras moedas, está em queda de 0,10%, aos 101,87.
Na frente de dados, a Produção Industrial subiu 0,7% na comparação mensal em setembro, superando as estimativas de 0,4% e a expansão de 0,1% do mês anterior.
Na próxima semana, a agenda econômica dos EUA contará com dados de habitação, Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego e PMIs Flash, que são acompanhados de perto pelos investidores.
Análise técnica do XAU/USD: O ouro permanece incapaz de superar US$ 4.200, mergulhando em direção a US$ 4.100
O ouro continua a negociar lateralmente dentro da faixa de US$ 4.100-US$ 4.200 e parece ter encontrado um fundo perto da mínima da faixa. Em termos de momentum, o Índice de Força Relativa (RSI) está em território de baixa; há uma leve divergência positiva que pode abrir caminho para mais altas.
Para uma reversão altista, a primeira resistência para o XAU/USD seria US$ 4.200, seguida por um teste da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.242. Acima disso, a SMA de 50 dias está em US$ 4.331, seguida pela marca de US$ 4.500.
Se o XAU/USD continuar em queda, o suporte inicial está em US$ 4.100. Uma quebra decisiva abaixo desse nível traria a mínima de 14 de outubro de US$ 4.073 à vista, seguida pela mínima do ciclo de 29 de julho em US$ 3.996 e pela mínima de 17 de julho em US$ 3.959. A mínima anual em US$ 3.941 está abaixo desses níveis.
Gráfico diário do ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em sua busca para apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
