O ouro (XAU/USD) disparou mais de 2% na quinta-feira, impulsionado por comentários “dovish” do diretor do Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, que defendeu a manutenção das taxas de juros caso os dados de inflação continuem mostrando desinflação. Ao mesmo tempo, os dados econômicos dos EUA apresentaram resultados mistos, com os pedidos de seguro-desemprego permanecendo em níveis familiares, enquanto a atividade empresarial melhorou.
No momento da escrita, o XAU/USD era negociado a US$ 4.487.
XAU/USD salta com inclinação neutra de Waller ofuscando forte atividade de serviços
O diretor do Fed, Christopher Waller, adotou uma postura mais neutra, após ter sido vocal sobre a inflação persistentemente alta. Na quinta-feira, ele declarou que, se a inflação arrefecer, apoiará a manutenção das taxas inalteradas. No entanto, ele não descartou uma alta caso os preços venham mais quentes do que o previsto.
Enquanto isso, a retomada das hostilidades no Oriente Médio pesou sobre o Dólar Americano, que tem sofrido pressão desde quarta-feira em meio a especulações de uma intervenção para impulsionar o Iene Japonês.
A divulgação dos dados de emprego dos EUA na quinta-feira mostrou que o mercado de trabalho está em um ambiente de baixa demissão e baixa contratação. Os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para a semana encerrada em 29 de agosto subiram de 204 mil para 206 mil, um pouco acima dos 205 mil projetados pelos economistas de Wall Street.
O ISM Services PMI indicou que a atividade empresarial no setor de serviços está sólida, embora os custos de insumos permaneçam altos. O índice subiu de 54,1 para 54,4, superando as estimativas de 54,3. O componente de Preços Pagos saltou de 70,3 para 72,6, o nível mais alto desde agosto de 2022.
Diante desse cenário, mas principalmente influenciado pelos comentários de Waller, os mercados monetários precificaram uma menor probabilidade de o Federal Reserve aumentar as taxas de juros em 25 pontos base na reunião de 16 de setembro. As chances estão em 54% para uma alta, contra 46% para a manutenção das taxas, de acordo com o Prime Terminal.
Fonte: Prime Terminal
À frente, os traders estão atentos aos discursos da presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, e também ao relatório de Payroll de sexta-feira para agosto, que deve apresentar uma melhora em relação à contração de -23 mil para 56 mil, enquanto a Taxa de Desemprego é prevista em 4,1%, inalterada em comparação com o resultado anterior.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro recupera US$ 4.400, compradores miram SMA de 200 dias
O preço do ouro mudou de marcha e subiu acima do pico de 1º de setembro de US$ 4.461, acelerando ainda mais em direção a US$ 4.500, à medida que os traders entraram em cena em meio à fraqueza generalizada do Dólar Americano.
O momentum mudou para moderadamente altista, como demonstrado pelo Índice de Força Relativa (RSI). O RSI sinaliza que os compradores estão ganhando força, uma indicação de que os preços do ouro podem continuar a tendência de alta.
Se o XAU/USD superar US$ 4.500, a próxima resistência será a Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em US$ 4.533. Uma vez superada, o próximo alvo é o marco de US$ 4.600, com a próxima área a ser observada sendo o pico mensal de agosto de US$ 4.697.
Em termos de baixa, o primeiro suporte do ouro é a marca de US$ 4.400. Abaixo disso está a SMA de 100 dias em US$ 4.358. Em caso de maior fraqueza, o próximo nível de suporte é US$ 4.300, seguido pela SMA de 50 dias em US$ 4.232.
Gráfico diário do ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenha um papel crucial na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joalherias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o preço do Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, ambos sendo importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também tem correlação inversa com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a controlar o preço do ouro, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
