A moeda europeia ganhou força durante a sessão norte-americana de quarta-feira, mesmo com as minutas do Federal Reserve apresentando um tom “hawkish”. Alguns participantes, juntamente com três dissidentes, sugeriram que o aumento das taxas poderia ser necessário caso o processo de desinflação estagnasse. O par EUR/USD negociou a 1.1673.
EUR/USD sobe com yields americanos em queda compensando minutas hawkish do Fed
O Federal Reserve divulgou as minutas de sua reunião de julho, nas quais os dissidentes reconheceram que a inflação parece generalizada e apoiaram uma “política mais restritiva”. As minutas revelaram que os formuladores de política monetária estão preocupados com a inflação, com muitos participantes avaliando “que o aperto da política provavelmente seria necessário se a inflação não diminuísse”.
As minutas do FOMC revelaram que não houve discussão sobre o afrouxamento da política. O novo presidente do Fed, Kevin Warsh, questionou o Comitê se seria melhor para o banco central dos EUA realizar apenas seis reuniões de política monetária, o que permitiria dois meses de dados completos. Enquanto isso, o cronograma para 2026 permanecerá inalterado.
A recompra de títulos de longo prazo pelo Tesouro dos EUA revelou que o Tesouro está preocupado com os yields elevados. Fontes citadas pela Bloomberg disseram: “As medidas são essencialmente um método de controle da curva de rendimentos projetado para suprimir as taxas de longo prazo que são consideradas muito elevadas e com risco de descarrilar a expansão econômica”.
O Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP) da Zona do Euro em julho subiu para 2,9% de 2,8% em junho, correspondendo às previsões preliminares. A inflação subjacente expandiu a um ritmo de 2,5%, acima dos 2,4% de junho.
Os dados cimentam ainda mais o argumento para taxas de juros mais altas na Europa. O Banco Central Europeu (BCE), liderado por Christine Lagarde, deve aumentar as taxas em 25 pontos base na reunião de 10 de setembro. O mercado monetário precificou uma chance de 88% de um aumento da taxa, de acordo com dados do Prime Terminal.
À frente, o calendário econômico dos EUA apresentará Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego, um discurso do presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, e os PMIs Flash da S&P Global. Na Europa, os traders acompanharão o Índice de Preços ao Produtor (PPI) da Alemanha, o Balanço Comercial e discursos de membros do BCE.
Previsão de Preço EUR/USD: Perspectiva Técnica
Gráfico diário EUR/USD. No gráfico diário, o EUR/USD negocia a 1.1678. O par mantém um viés de alta no curto prazo, pois o preço avança acima do cluster de suporte de longo prazo definido pela média móvel simples tripla em torno de 1.1470 e pela linha de tendência recuperada perto de 1.1459, sugerindo demanda subjacente nas quedas. O momentum está esticado, com o Índice de Força Relativa de 14 períodos em 72.8, colocando o mercado em território de sobrecompra e indicando que o progresso de alta pode desacelerar, apesar do cenário de tendência construtiva.
No lado positivo, o próximo obstáculo significativo é a linha de resistência horizontal em 1.1849, que limita a alta imediata e precisaria ceder para estender o rali atual. No lado negativo, o suporte inicial é visto na área de 1.1678, seguido pela antiga barreira da linha de tendência em 1.1459 e o cluster da média móvel simples tripla em torno de 1.1470, onde os compradores provavelmente ressurgirão em uma correção mais profunda.
(A análise técnica desta notícia foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Euro FAQs
O que é o Euro?
O Euro é a moeda para os 20 países da União Europeia que pertencem à Zona do Euro. É a segunda moeda mais negociada no mundo, atrás do Dólar Americano. Em 2022, representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume diário médio superior a US$ 2,2 trilhões por dia.
EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, respondendo por cerca de 30% de todas as transações, seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) e EUR/AUD (2%).
O que é o BCE e como ele impacta o Euro?
O Banco Central Europeu (BCE) em Frankfurt, Alemanha, é o banco de reserva da Zona do Euro. O BCE define as taxas de juros e gerencia a política monetária.
O principal mandato do BCE é manter a estabilidade de preços, o que significa controlar a inflação ou estimular o crescimento. Sua principal ferramenta é o aumento ou a redução das taxas de juros. Taxas de juros relativamente altas – ou a expectativa de taxas mais altas – geralmente beneficiam o Euro e vice-versa.
O Conselho do BCE toma decisões de política monetária em reuniões realizadas oito vezes por ano. As decisões são tomadas pelos chefes dos bancos nacionais da Zona do Euro e seis membros permanentes, incluindo o Presidente do BCE, Christine Lagarde.
Como os dados de inflação impactam o valor do Euro?
Os dados de inflação da Zona do Euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP), são um importante indicador econômico para o Euro. Se a inflação subir mais do que o esperado, especialmente se acima da meta de 2% do BCE, isso obriga o BCE a aumentar as taxas de juros para trazê-la de volta sob controle.
Taxas de juros relativamente altas em comparação com seus pares geralmente beneficiam o Euro, pois tornam a região mais atraente como um local para investidores globais alocarem seu dinheiro.
Como os dados econômicos influenciam o valor do Euro?
Divulgações de dados medem a saúde da economia e podem impactar o Euro. Indicadores como PIB, PMIs de Manufatura e Serviços, emprego e pesquisas de sentimento do consumidor podem influenciar a direção da moeda única.
Uma economia forte é boa para o Euro. Não só atrai mais investimento estrangeiro, mas pode encorajar o BCE a aumentar as taxas de juros, o que fortalecerá diretamente o Euro. Caso contrário, se os dados econômicos forem fracos, o Euro provavelmente cairá.
Dados econômicos das quatro maiores economias da área do euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente significativos, pois respondem por 75% da economia da Zona do Euro.
Como o Balanço Comercial impacta o Euro?
Outra divulgação de dados significativa para o Euro é o Balanço Comercial. Este indicador mede a diferença entre o que um país ganha com suas exportações e o que gasta em importações durante um determinado período.
Se um país produz exportações muito procuradas, sua moeda ganhará valor puramente pela demanda extra criada por compradores estrangeiros que buscam adquirir esses bens. Portanto, um Balanço Comercial líquido positivo fortalece uma moeda e vice-versa para um saldo negativo.
