O ouro (XAU/USD) disparou na sexta-feira, ganhando mais de 2,30% no dia e mais de 7% na semana após os dados de empregos dos EUA terem sido mistos, com um Payroll mais fraco enquanto a Taxa de Desemprego permaneceu estável. No momento da escrita, o par XAU/USD negocia a US$ 4.340 após atingir US$ 4.371 mais cedo no dia, seu nível mais alto desde 17 de junho.
XAU/USD dispara mais de 7% na semana com NFP fraco e yields americanos em queda
Os dados de empregos dos EUA decepcionaram os investidores após o Payroll de julho mostrar que a economia eliminou 23 mil empregos, aquém das previsões de um ganho de 80 mil empregos. Os Payrolls de maio e junho também foram revisados para baixo, combinados, cortando 103 mil pessoas da força de trabalho, menos do que o relatado anteriormente. Mesmo que os dados justifiquem a relutância do Federal Reserve (Fed) em aumentar as taxas de juros para combater a inflação, a Taxa de Desemprego também caiu, de 4,2% para 4,1%.
Os dados levaram os rendimentos do Tesouro dos EUA e o Dólar Americano para baixo. O rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA está em queda de dois pontos base para 4,687%, um vento favorável para os preços do ouro.
No momento da escrita, o Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho da moeda americana contra seis outras moedas, está em queda de 0,42% para 99,54.
O Presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, disse que “os dados de empregos foram muito consistentes com um setor em balanço fraco”. Ele acrescentou que o relatório retrata o mercado de trabalho como estando em um cenário de “baixa contratação, baixa demissão”.
Queda nos preços de energia prejudica apostas em alta de juros do Fed
A geopolítica continuou a desempenhar um papel nos mercados financeiros, que se tornaram moderadamente otimistas sobre a potencial reabertura do Estreito de Ormuz. O Presidente dos EUA, Donald Trump, disse que acreditava que a guerra com o Irã poderia terminar em breve.
Apesar disso, o Irã diz que o acordo proposto com Omã, que supostamente baniria navios americanos e israelenses de passar pelo Estreito, apenas estabeleceria uma rota de transporte temporária e não seria uma reabertura completa da via navegável.
O West Texas Intermediate (WTI), o benchmark de petróleo dos EUA, está estável durante o dia em torno de US$ 78 por barril, mas está em queda de quase 9,9% na semana.
O mercado de swaps precificou uma probabilidade menor de o Federal Reserve aumentar as taxas em sua reunião de setembro. As chances estão em 30%, abaixo dos 58% de um dia atrás, enquanto há 70% de chance de o banco central manter as taxas inalteradas, de acordo com dados do Prime Terminal.
Traders estarão de olho na divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA para julho na quarta-feira. Economistas esperam que a inflação diminua ligeiramente de 3,5% para 3,4% ao ano, com o Núcleo do CPI também caindo de 2,6% para 2,5% ao ano.
Na quinta-feira, será divulgado o Índice de Preços ao Produtor (PPI), um insumo chave para a medida de inflação preferida do Fed, o Índice de Preços ao Consumo Pessoal (PCE) Núcleo.
Análise Técnica XAU/USD: Ouro desafia a SMA de 100 dias enquanto os touros miram a SMA de 200 dias
O preço do ouro parece pronto para se tornar altista, pois o metal amarelo superou a Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias em US$ 4.152, e está a caminho de desafiar a SMA de 100 dias em US$ 4.390. O momentum se tornou altista, como demonstrado pelo Índice de Força Relativa (RSI). Com isso dito, o caminho de menor resistência é para cima.
A próxima área de interesse seria a SMA de 200 dias em US$ 4.390. Se rompida, a próxima resistência chave é US$ 4.450, seguida pela marca de US$ 4.500.
Para baixo, o primeiro nível de suporte do ouro é a máxima de 6 de julho, agora transformada em suporte em US$ 4.202. Se este nível for rompido, os próximos alvos são a SMA de 50 dias em US$ 4.152 e US$ 4.100. Abaixo disso, a mínima diária de 3 de agosto de US$ 4.019 atua como suporte adicional.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenha um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, significando que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas depreciadas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Treasuries Americanos, que são ambos ativos de reserva e refúgio seguro importantes. Quando o Dólar deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
