O preço do ouro (XAU/USD) disparou mais de 2% na quinta-feira, depois que o último relatório de emprego dos EUA diminuiu as chances de uma alta nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) e empurrou o Dólar Americano (USD) e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para baixo. O par XAU/USD está sendo negociado a US$ 4.111 após se recuperar de mínimas diárias de US$ 4.032.
O Ouro Sobe com Dados Fracos de Emprego Reduzindo Apostas em Alta de Juros do Fed
O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA divulgou o relatório de emprego de junho, com os Payrolls Não Agrícolas (Nonfarm Payrolls) aquém das estimativas de 110 mil, registrando 57 mil. Além disso, os números de maio e abril foram revisados para baixo, o primeiro de 172 mil para 129 mil e o segundo de 179 mil para 148 mil. Ao mesmo tempo, a Taxa de Desemprego caiu de 4,3% para 4,2%, atribuída a uma queda na participação na força de trabalho.
O Dólar estendeu suas perdas durante o dia, com o Índice do Dólar (DXY), que acompanha o desempenho do valor da moeda verde contra seis moedas, em queda de 0,55% para 100,85.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também sentiram o impacto, pois os investidores reduziram as apostas hawkish no Federal Reserve. O título de referência de 10 anos dos EUA rende 4,483%, estável após apagar parte de suas perdas anteriores.
No entanto, os mercados monetários ainda precificam uma chance de 66% de uma alta nas taxas na reunião de setembro, com os investidores esperando quase 17 pontos base de aperto, de acordo com dados do Prime Terminal.
Enquanto isso, autoridades do Federal Reserve se pronunciaram. Mary Daly, do Fed de São Francisco, vê sinais positivos na economia dos EUA e observa preços mais altos devido a tarifas e choques no petróleo. Ela afirma que a política é “ligeiramente restritiva”, mas reconhece cenários em que o Fed precisa combater a inflação.
Na quarta-feira, o presidente do Fed, Kevin Warsh, comentou que as expectativas de inflação haviam diminuído nas últimas quatro semanas, embora tenha reiterado que o foco do banco central é a “estabilidade de preços”.
No Oriente Médio, as conversas entre os EUA e o Irã concluíram sem progresso significativo.
Perspectiva Técnica do XAU/USD: O Ouro é Negociado Acima/Abaixo da Marca de US$ 4.100
O preço do ouro parece ter formado um padrão de gráfico de fundo duplo, confirmado por uma quebra para novas máximas de sete dias de US$ 4.144, superando a máxima anterior mais alta de US$ 4.096, atingida em 26 de junho.
O Índice de Força Relativa (RSI) mostra os compradores ganhando momentum, pois a inclinação virou para cima de cerca de 35 para 43.
Se o XAU/USD terminar a sessão de quinta-feira acima de US$ 4.100, o metal amarelo pode estar posicionado para testar preços mais altos. No entanto, a tendência geral permanece de baixa, a menos que o Ouro recupere a Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em US$ 4.483.
Se o Ouro superar US$ 4.150, a próxima área de interesse será US$ 4.200, seguida por uma linha de tendência de resistência descendente em torno de US$ 4.250-US$ 4.275. Acima desta área está a marca psicológica de US$ 4.300.
Por outro lado, se o XAU cair abaixo de US$ 4.100, espere um reteste da mínima do dia em US$ 4.032, antes de um desafio a US$ 4.000. Abaixo desta área está a mínima anual de US$ 3.941 atingida em 30 de junho.
Gráfico Diário do Ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a depreciação de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro é correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
