O ouro (XAU/USD) registrou uma alta para o maior nível em mais de duas semanas, alcançando a área de US$ 4.140-US$ 4.141 durante a sessão asiática desta quarta-feira, impulsionado por esperanças de que a diplomacia entre EUA e Irã possa aliviar os preços de energia e moderar as expectativas de uma postura mais dura do Federal Reserve (Fed). De fato, os principais negociadores do Irã e dos EUA sinalizaram que não desistiram das conversas. O Secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, afirmou no domingo que os EUA ainda estavam abertos a negociações com o Irã, enquanto o Ministro do Interior do Irã, Eskandar Momeni, visitou o mediador Paquistão e pediu a Islamabad que continuasse seus esforços. Além disso, relatórios sugerem que mediadores estão trabalhando para trazer os EUA e o Irã de volta à mesa de negociações.
Enquanto isso, os militares dos EUA informaram ter concluído a 11ª noite de ataques ao Irã no início de quarta-feira, visando hangares de aeronaves e locais de armazenamento de drones. Adicionalmente, o Presidente Donald Trump alertou que os ataques dos EUA se intensificariam e atingiriam qualquer local onde o Irã tentasse reconstruir seu programa nuclear. O Irã, por outro lado, continuou seus ataques no Golfo, visando ativos militares dos EUA no Bahrein, Kuwait e Jordânia. Somado a isso, o Irã declarou que suas forças atingiram dois petroleiros enquanto tentavam transitar pelo Estreito de Ormuz. Além disso, os Houthis do Iêmen, alinhados ao Irã, abriram uma nova frente na guerra e declararam um bloqueio naval contra a Arábia Saudita.
Os últimos desenvolvimentos aumentam o risco de um conflito regional mais amplo e podem agravar o déficit nos mercados globais de energia, com o fechamento do Estreito de Ormuz. Isso, por sua vez, eleva os preços do petróleo bruto a um novo pico desde 12 de junho e alimenta preocupações sobre a inflação impulsionada pela energia, o que poderia forçar o banco central dos EUA a manter sua postura agressiva. A ferramenta FedWatch do CME Group indica que os traders estão precificando atualmente cerca de 88% de chance de que o Fed aumente os custos de empréstimo pelo menos uma vez até o final deste ano. Essa perspectiva, por sua vez, favorece os touros do Dólar Americano (USD) e exige cautela antes de se posicionar para qualquer movimento de valorização adicional do ouro, que não oferece rendimento.
Recuperação do Ouro Vê Restrições com Fed e Juros Reais em Foco
Analistas do OCBC sugerem que, no ambiente atual, o ouro provavelmente terá negociações “bidirecionais” no curto prazo, com qualquer recuperação enfrentando ventos contrários claros. Eles argumentam que “uma recuperação mais sustentada provavelmente exigirá que os preços do petróleo recuem, algum alívio nos juros reais e nas expectativas de aperto do Fed”, e alertam que “até lá, a alta pode permanecer limitada”.
XAU/USD Gráfico de 4 horas
O ouro pode acelerar o movimento positivo assim que a SMA de 200 no H4 for rompida.
Do ponto de vista técnico, um rompimento intradiário acima do nível de retração de Fibonacci de 38,2% da queda desde meados de junho e a aceitação acima da marca de US$ 4.100 favorecem os touros do XAU/USD. Além disso, os indicadores de momentum permanecem fortes, com o Índice de Força Relativa (14) pairando perto da zona de sobrecompra em torno de 69,9, e a Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) permanecendo positiva, com a linha bem acima de zero. Isso sugere que a pressão de alta ainda está em jogo, mesmo que esticada.
Dito isso, um movimento sustentado além da Média Móvel Simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas é necessário para reafirmar a perspectiva construtiva. O metal precioso pode então testar a resistência inicial em 50,0% de retração em US$ 4.163,16 e, em seguida, a retração de 61,8% de Fibonacci em US$ 4.215,39. Isso é seguido pelo nível de 78,6% em US$ 4.289,75 antes do pico do ciclo em US$ 4.384,47.
No lado negativo, o suporte imediato é visto na SMA de 200 períodos em torno de US$ 4.128,26, antes da retração de 38,2% em US$ 4.110,93 e do nível de retração de 23,6% de Fibonacci em US$ 4.046,31, com um piso mais profundo vindo perto do mínimo estrutural em US$ 3.941,85.
(A análise técnica desta matéria foi elaborada com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
