O ouro (XAU/USD) abre a semana com um gap de alta, mas enfrenta dificuldades para sustentar o momentum ou superar a marca de US$ 4.100, com os compradores relutantes antes da crucial reunião do FOMC, que começa na terça-feira. Os preços do petróleo bruto caem cerca de 5%, com a renovada esperança de uma resolução diplomática para encerrar a guerra entre EUA e Irã, que já dura cinco meses. Isso ajuda a aliviar os temores de inflação e a moderar as expectativas de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed), o que, por sua vez, é visto como um fator de desvalorização do dólar americano (USD) e de suporte ao metal precioso.
Os EUA pausaram sua campanha de bombardeio contra o Irã na noite de sexta-feira, após 13 noites consecutivas de ataques. O embaixador dos EUA na ONU, Mike Waltz, afirmou que, embora as forças estivessem prontas, o Presidente Donald Trump deseja dar “um pouco de espaço” às negociações. Em resposta, um alto funcionário iraniano disse à Reuters no domingo que Teerã suspenderá seus próprios ataques, desde que os EUA façam o mesmo, alimentando o otimismo sobre um caminho duradouro para a desescalada das tensões EUA-Irã. Isso resultou em algum desmonte do prêmio de risco geopolítico, que pesa fortemente sobre o dólar.
Além disso, o alívio das hostilidades arrastou significativamente os preços do petróleo para baixo e forçou os investidores a reduzir suas apostas em um aumento imediato das taxas de juros pelo banco central dos EUA. A perspectiva leva a um modesto recuo nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que se torna outro fator que afasta o USD da proximidade da máxima mensal, testada na semana passada. No entanto, os traders parecem hesitantes em fazer apostas baixistas agressivas no USD e optam por esperar por mais sinais sobre o caminho da política do Fed. Portanto, o foco permanece na decisão da reunião de dois dias do FOMC na quarta-feira.
Enquanto isso, os participantes do mercado permanecem céticos quanto à interrupção dos ataques. Soma-se a isso o fato de que o tráfego pelo Estreito de Bab el-Mandeb caiu em 26 de julho, após os Houthis apoiados pelo Irã no Iêmen atacarem instalações petrolíferas sauditas na costa do Mar Vermelho. Isso aumenta as preocupações sobre interrupções significativas no fornecimento global de petróleo devido ao trânsito restrito pelo Estreito de Hormuz, o que atua como um vento favorável para os preços do petróleo. Isso ajuda a limitar perdas mais profundas do USD e a conter novas altas para o ouro, exigindo cautela para traders agressivamente otimistas antes do principal evento de risco do banco central.
O ouro pode atrair novos vendedores em níveis mais altos em meio a um cenário técnico de baixa.
O movimento de preço bidirecional desde 19 de junho constitui a formação de um retângulo no gráfico diário. Diante da recente quebra abaixo da média móvel simples (SMA) de 200 dias, tecnicamente significativa, isso ainda pode ser categorizado como uma fase de consolidação de baixa e mantém a tendência de baixa de longo prazo.
Enquanto isso, os indicadores de momentum melhoraram, com o Índice de Força Relativa (RSI) pairando logo abaixo da linha de 50 e a Convergência Divergência das Médias Móveis (MACD) tornando-se firmemente positiva. Isso, no entanto, sugere um repique corretivo em vez de uma reversão altista confirmada, enquanto a ação do preço é limitada abaixo da média de longo prazo.
No lado positivo, o limite superior da faixa de negociação perto da marca de US$ 4.200 é a resistência chave a ser superada. Um fechamento diário acima dessa barreira seria necessário para aliviar o viés de baixa mais amplo e abrir caminho para um avanço mais sustentável até a SMA de 200 dias em US$ 4.493,65. Até que isso ocorra, os ralis provavelmente serão vistos como corretivos dentro da tendência de baixa predominante.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
