O preço do ouro (XAU/USD) sobe mais de 1% nesta sexta-feira, enquanto os investidores digerem um relatório de empregos nos EUA mais fraco do que o esperado, reduzindo as apostas hawkish apesar da inflação mais alta. No momento da escrita, o par XAU/USD negocia a US$ 4.174, após uma recuperação dos mínimos diários de US$ 4.121.
O Ouro Sobe com Dados Fracos de Emprego Ponderando o Dólar
Na quinta-feira, os dados de Nonfarm Payrolls dos EUA para junho vieram abaixo das estimativas, registrando 57 mil vagas criadas em vez das 110 mil esperadas. A taxa de desemprego caiu ligeiramente, mas principalmente devido a uma menor taxa de participação, que atingiu 61,5%, a menor desde março de 2021.
Imediatamente, o mercado de swaps ajustou as expectativas de juros do Federal Reserve (Fed), com os investidores agora prevendo uma chance de apenas 46% de um aumento de taxa no final do ano.
Consequentemente, o Dólar Americano enfraqueceu, como demonstrado pelo Índice do Dólar (DXY), que deve encerrar a semana com uma perda de 0,52%. O DXY, que mede o desempenho do dólar contra seis moedas, está estável em 100,83.
Ao mesmo tempo, o rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA está estável em 4,485%, aumentando o apelo do metal sem rendimento, que se beneficia em cenários de taxas de juros mais baixas.
O novo presidente do Fed, Kevin Warsh, não forneceu orientação futura, mas reafirmou a dedicação do Fed em controlar a inflação.
Na próxima semana, os traders analisarão de perto as atas do FOMC, especialmente enquanto aguardam o relatório de inflação dos EUA em 14 de julho. Dados adicionais são esperados, incluindo a divulgação do ISM Services PMI e Initial Jobless Claims para a semana encerrada em 4 de julho, que devem subir de 215 mil para 219 mil.
Enquanto isso, o World Gold Council informou que os bancos centrais voltaram a comprar em maio e, com base nos dados mais recentes divulgados, as reservas oficiais de ouro aumentaram em um total líquido de 41 toneladas.
Perspectiva Técnica do XAU/USD: Ouro Recupera US$ 4.100, mas Permanece em Tendência de Baixa Abaixo da SMA de 200 dias
Apesar de subir pelo terceiro dia consecutivo, o ouro mantém uma viés de baixa. O momentum mudou ligeiramente para positivo no curto prazo, de acordo com o Índice de Força Relativa (RSI).
Na alta, o ouro está posicionado para desafiar a figura psicológica de US$ 4.200. Acima dessa área, a próxima resistência é uma linha de tendência de resistência descendente em torno de US$ 4.225-US$ 4.250, seguida pela marca de US$ 4.300. Acima disso, encontra-se a Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em US$ 4.402.
Para uma continuação de baixa, os vendedores de XAU/USD precisam levar os preços à vista abaixo de US$ 4.100 antes de testar os níveis psicológicos de US$ 4.050 e US$ 4.000. Uma quebra deste último exporá a mínima anual de US$ 3.941, antes de US$ 3.900.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
