O preço do ouro (XAU/USD) saltou para um máximo de mais de duas semanas, próximo a US$ 4.085, durante a sessão asiática de sexta-feira, impulsionado por um dólar americano (USD) mais fraco e preços mais baixos do petróleo. Os traders monitorarão de perto o relatório de emprego de setembro nos EUA para pistas sobre a política de taxas, a ser divulgado ainda na sexta-feira.
O metal precioso estende a alta após a vitória dos Democratas nas eleições de meio de mandato dos EUA. A varredura do Congresso pelos Democratas fez o petróleo cair acentuadamente sob a especulação de que a eleição aceleraria o fim da guerra no Irã e levou os investidores a reduzir as apostas em aumentos de juros do Federal Reserve (Fed) dos EUA.
“Não é que neste ponto a expectativa de aumento de juros tenha desaparecido completamente”, disse David Meger, diretor de negociação de metais na High Ridge Futures. “Como vimos os preços mais fracos da energia, há uma expectativa de que veremos alguns temores de inflação diminuírem e o potencial para uma menor necessidade de aumentos de juros no futuro”, acrescentou David.
Os mercados agora precificam uma probabilidade de quase 70,9% de que o Fed aumentará as taxas em dezembro, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME. Taxas de juros mais altas aumentam o custo de oportunidade de manter ouro, que não gera rendimento.
Os dados de empregos dos EUA estarão em destaque na sexta-feira, o que pode oferecer algumas pistas sobre a trajetória do banco central. Espera-se que os Nonfarm Payrolls (NFP) mostrem 65.000 adições de empregos em setembro, enquanto a Taxa de Desemprego deve permanecer inalterada em 4,2% durante o mesmo período. Quaisquer sinais de melhora no mercado de trabalho dos EUA podem impulsionar o Greenback e minar o preço da commodity denominada em USD no curto prazo.
Ouro encontra suporte com USD mais fraco e rendimentos mais baixos impulsionando metais preciosos
Estrategistas do OCBC relatam que “metais preciosos se recuperaram acentuadamente após as eleições de meio de mandato dos EUA, apoiados por um USD mais fraco, rendimentos mais baixos do Tesouro dos EUA e preços do petróleo, à medida que os mercados reavaliaram as implicações do impasse político para a política fiscal dos EUA e o crescimento”. Eles destacam que “o ouro subiu cerca de 3%, recuperando o nível de 4000”, com expectativas de que o impasse político possa restringir a expansão fiscal e pesar sobre o crescimento dos EUA, proporcionando “algum alívio aos rendimentos”, enquanto “a queda nos preços do petróleo também deu suporte”.
O OCBC observa que, “encorajadoramente, o ouro começou a responder mais positivamente a um cenário macroeconômico favorável, após sua relutância anterior em se beneficiar de rendimentos mais baixos e fraqueza do USD”. O banco está “cautelosamente otimista de que o ouro possa estar encontrando seu rumo”, mas enfatiza que “ganhos adicionais provavelmente exigiriam alguma moderação nas expectativas de aperto do Fed e recuperação contínua na demanda de investimento”. Os estrategistas acrescentam que “continuam monitorando os rendimentos reais, a direção do USD, os preços do petróleo e os fluxos de ETF em busca de sinais de interesse de compra sustentado”, com “os payrolls dos EUA de sexta-feira” sinalizados como “outro teste importante”.
Análise Técnica: Ouro permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD permanece limitado no curto prazo, pois o spot se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias, enquanto se mantém logo acima da banda média de Bollinger de 20 dias. Essa configuração sugere uma fase corretiva dentro de um ambiente de preços mais altos, com o Índice de Força Relativa (RSI) em 49,63 sinalizando um momentum neutro a ligeiramente positivo que ainda não desafiou a barreira de tendência dominante de alta.
No lado da alta, a resistência inicial é definida pela SMA de 100 dias em US$ 4.200, com a banda superior de Bollinger perto de US$ 4.250 atuando como o próximo obstáculo se os compradores conseguirem uma alta. No lado da baixa, o suporte imediato está localizado na banda média de Bollinger de 20 dias em torno de US$ 4.070, antes de um suporte mais profundo na banda inferior de Bollinger perto de US$ 3.895, onde uma queda decisiva provavelmente reforçaria a pressão de baixa no curto prazo.
