O Dow Jones Industrial Average (DJIA) permanece estável enquanto os comerciantes digerem a rejeição de Trump à última contraproposta de cessar-fogo do Irã. Os preços do petróleo saltaram mais de 2% com o Estreito de Hormuz ainda efetivamente fechado. Os mercados se preparam para o CPI de abril na terça-feira, a impressão macro mais importante da semana.
Os futuros dos índices de ações dos EUA abriram a semana com poucas mudanças, pois Wall Street ponderou o recrudescimento do impasse EUA-Irã contra a principal impressão de inflação da semana. Os futuros do Dow Jones Industrial Average (DJIA) ficaram próximos da linha plana acima de 49.500 no pré-mercado, com o S&P 500 ligeiramente menor e o Nasdaq Composite mais fraco após o fechamento recorde na sexta-feira. O Russell 2000 superou o desempenho, auxiliado por uma demanda por energia e industriais de pequena capitalização.
Trump rejeita oferta do Irã, petróleo dispara
O presidente Trump na domingo vetou a resposta do Irã à última proposta de cessar-fogo dos EUA, chamando-a de “totalmente inaceitável” nas redes sociais e alertando que a trégua estava em “suporte de vida massivo”. A contraproposta de Teerã incluiu, segundo relatos, o reconhecimento da soberania iraniana sobre o Estreito de Hormuz e uma demanda por reparações de guerra, além de se recusar a desmantelar a infraestrutura de enriquecimento nuclear. Com a via navegável ainda efetivamente fechada após 10 semanas, o petróleo WTI (West Texas Intermediate) subiu mais de 2% em direção a US$ 97 por barril, enquanto o Brent ultrapassou US$ 103. Ataques de drones no Kuwait, nos Emirados Árabes Unidos e em um navio de carga em águas catarinenses durante o fim de semana mantiveram o prêmio de risco geopolítico firmemente incorporado nos mercados de energia.
CPI de abril assume o centro do palco
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de terça-feira é a única impressão macro que realmente importa esta semana. O consenso espera que o CPI geral suba 0,6% mensal e 3,7% anual em abril, com o CPI central em 0,3% mensal e 2,7% anual. A divulgação oferecerá a primeira leitura limpa de quanto do choque do petróleo se infiltrou nas categorias não energéticas. Uma surpresa central acima de 0,3% praticamente enterraria o que resta das esperanças de cortes de juros em 2026; o CME FedWatch atualmente atribui uma probabilidade de 95% de que a taxa permaneça inalterada na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) do próximo mês, com os mercados precificando essencialmente nenhum corte para o resto do ano. O Bank of America formalmente abandonou sua previsão de corte para 2026, enquanto o JPMorgan espera que a inflação anual permaneça acima de 3% até 2027.
Intel salta com acordo de chip da Apple
A Intel (INTC) liderou os ganhadores no pré-mercado, subindo até 6% após o Wall Street Journal relatar que a fabricante de chips chegou a um acordo preliminar com a Apple (AAPL) para fabricar alguns dos chips usados em dispositivos Apple. A notícia elevou o complexo de semicondutores em geral, com a Micron Technology (MU) subindo mais de 3% e a sul-coreana SK Hynix disparando 12% em relatos separados de uma possível greve de trabalhadores da Samsung que poderia apertar a oferta de memória. A Apple subiu em simpatia, enquanto a Lumentum (LITE) ganhou cerca de 4% após ser adicionada ao índice Nasdaq-100. A Nvidia (NVDA) negociou mais firme, pois o complexo de IA continuou a ditando o tom para a direção do índice.
Moderna dispara com ângulo de hantavírus, Palantir desliza
A Moderna (MRNA) estava entre os maiores movimentos de nomes únicos, subindo até 12% após autoridades de saúde dos EUA relatarem que um passageiro em um voo de repatriação testou positivo para a cepa Andes do hantavírus. A biotecnologia confirmou que já estava desenvolvendo um candidato a vacina contra o hantavírus antes do surto a bordo do navio de cruzeiro Hondius, construindo sobre uma alta de 12% na sexta-feira. No outro lado do mercado, a Palantir (PLTR) caiu mais de 2% por preocupações de avaliação persistentes após o relatório do primeiro trimestre da semana passada, enquanto a Wendy’s (WEN) caiu cerca de 3% após o JPMorgan rebaixar a rede de lanches para “Underweight” com um alvo de preço drasticamente menor.
Powell sai, Warsh espera nos bastidores
Adicionando ao caldo macro, o mandato do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, termina formalmente na sexta-feira, 15 de maio. O Senado deve confirmar Kevin Warsh como seu sucessor esta semana, marcando a primeira transição de presidente do Fed desde 2018. Os mercados até agora ignoraram a mudança, em parte porque as minutas do FOMC de abril já mostraram três membros objetando a linguagem da declaração de política e o governador Miran dissidente a favor de um corte de 25 pontos base. Se Warsh se mostrar mais ou menos falcão que Powell é largamente acadêmico no curto prazo, com um CPI quente virtualmente garantido para manter o Fed parado, independentemente de quem ocupe a cadeira. Separadamente, Trump viaja para Pequim de quarta a sexta-feira para uma cúpula com Xi Jinping, onde a guerra no Irã e os controles de exportação de IA devem dominar a pauta.
FAQ do Dow Jones
O que é o Dow Jones? O Dow Jones Industrial Average, um dos índices de mercado de ações mais antigos do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado por preço em vez de por capitalização. É calculado somando os preços das ações constituintes e dividindo-os por um fator, atualmente 0,152. O índice foi fundado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Nos anos seguintes, foi criticado por não ser amplamente representativo, pois rastreia apenas 30 conglomerados, ao contrário de índices mais amplos como o S&P 500.
Quais fatores impactam o Dow Jones Industrial Average? Muitos fatores diferentes impulsionam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O desempenho agregado das empresas componentes revelado nos relatórios de ganhos trimestrais é o principal. Dados macroeconômicos dos EUA e globais também contribuem, pois impactam o sentimento dos investidores. O nível das taxas de juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA, pois afeta o custo do crédito, do qual muitas corporações dependem pesadamente. Portanto, a inflação pode ser um grande impulsionador, bem como outras métricas que impactam as decisões do Fed.
O que é a Teoria Dow? A Teoria Dow é um método para identificar a tendência principal do mercado de ações desenvolvido por Charles Dow. Uma etapa fundamental é comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) e do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas as tendências em que ambos estão se movendo na mesma direção. O volume é um critério confirmatório. A teoria usa elementos de análise de picos e vales. A teoria de Dow postula três fases de tendência: acumulação, quando o dinheiro inteligente começa a comprar ou vender; participação pública, quando o público em geral se junta; e distribuição, quando o dinheiro inteligente sai.
Como posso negociar o DJIA? Existem várias maneiras de negociar o DJIA. Uma é usar ETFs que permitem que os investidores negociem o DJIA como um único título, em vez de ter que comprar ações em todas as 30 empresas constituintes. Um exemplo principal é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos futuros do DJIA permitem que os comerciantes especulem sobre o valor futuro do índice e as Opções fornecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Os fundos mútuos permitem que os investidores comprem uma participação de uma carteira diversificada de ações do DJIA, proporcionando exposição ao índice geral.
