A Rupia Indonésia (IDR) enfraqueceu após a divulgação de dados econômicos mistos. Apesar de um superávit comercial robusto em setembro, impulsionado por exportações, a inflação doméstica em outubro mostrou uma leve desaceleração, mas permaneceu dentro das metas do Banco Central. Tensões no Oriente Médio em declínio limitaram ganhos do dólar, mas a expectativa de alta de juros nos EUA oferece suporte à moeda americana.
O par USD/IDR subiu após dois dias de perdas, negociando em torno de 18.180 durante as horas asiáticas de segunda-feira. A valorização do par ocorreu à medida que a Rupia Indonésia (IDR) permaneceu contida após a divulgação de um conjunto misto de dados econômicos domésticos. O desempenho comercial da Indonésia apresentou números fortes, com seu superávit comercial atingindo US$ 3,36 bilhões em setembro, superando as expectativas do mercado de US$ 1,9 bilhão. As exportações cresceram 11,87% ano a ano, superando significativamente as previsões de 6,45% e acelerando em relação ao crescimento de 6,72% de agosto.
No lado das importações, a Indonésia registrou um aumento de 18,41% ano a ano em setembro, aquém do aumento previsto de 20,83% e marcando a taxa de crescimento mais fraca desde março. Essa desaceleração foi influenciada por tendências contrastantes de energia: enquanto as importações de petróleo e gás cresceram 23,94% ano a ano devido a compras mais elevadas de produtos de petróleo refinado, as importações de petróleo bruto caíram 7,00%. Enquanto isso, a inflação doméstica anual cedeu ligeiramente para 3,23% em outubro, de um pico de três meses de 3,28% em setembro. Este número ficou abaixo das expectativas do mercado de 3,29%, mantendo a inflação confortavelmente dentro da faixa-alvo do Banco da Indonésia de 1,5% a 3,5%.
Apesar da Rupia fraca, o potencial de alta do par USD/IDR pode ser limitado, pois o Dólar Americano (USD) enfrenta perdas decorrentes da diminuição da demanda por porto seguro. A tensão geopolítica diminuiu à medida que funcionários catarianos e iranianos se engajaram em um terceiro dia consecutivo de discussões visando resolver o conflito no Oriente Médio antes das eleições de meio de mandato dos EUA, compensando os temores persistentes de uma nova ação militar dos EUA contra o Irã.
No entanto, o Dólar Americano mantém o potencial de recuperação impulsionado por crescentes expectativas de um aumento nas taxas de juros do Federal Reserve. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estão precificando atualmente cerca de 75% de chance de um aumento nas taxas em dezembro, impulsionado por dados macroeconômicos resilientes recentes dos EUA e pressões inflacionárias persistentes.
Dólar permanece em desvantagem com o peso da queda das techs, mas o suporte do Fed persiste
Elias Haddad, da Brown Brothers Harriman, argumenta que a contínua liquidação das ações de tecnologia provavelmente manterá o Dólar sob pressão no curto prazo, com “o índice do USD (DXY) provavelmente testando o suporte em 101,00”. No entanto, ele enfatiza que “a forte atividade econômica dos EUA e o aumento das pressões de preços reforçam o viés hawkish do Fed, mantendo os diferenciais de taxa favoráveis ao USD”, sugerindo que os fundamentos subjacentes ainda fornecem um importante suporte para a moeda, mesmo com a deterioração do sentimento de risco.
