A próxima semana apresentará um teste significativo para o Dólar Americano (USD), com os investidores focados no Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos, no testemunho do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, no Congresso, e em um amplo conjunto de indicadores de atividade. O Produto Interno Bruto (PIB) do segundo trimestre da China e a decisão de taxa de juros do Banco do Canadá (BoC) também atrairão atenção considerável.
O Índice do Dólar (DXY) opera perto de 101,00, recuperando-se de uma mínima de uma semana atingida na sexta-feira, à medida que os investidores ponderam dados recentes mais fracos do mercado de trabalho contra a incerteza geopolítica renovada e preocupações persistentes com a inflação. O relatório do CPI dos EUA, a ser divulgado na terça-feira, será o evento central para o Greenback.
Espera-se que o CPI principal caia 0,1% na comparação mensal em junho, após um aumento de 0,5% em maio, enquanto a inflação anual estava anteriormente em 4,2%. O núcleo do CPI está previsto para subir 0,3% na comparação mensal, acima dos 0,2%, enquanto a taxa anual do núcleo deve permanecer inalterada em 2,9%.
Em outra nota, o presidente do Fed, Warsh, testemunhará na terça e quarta-feira, dando aos mercados uma oportunidade de avaliar como os formuladores de políticas equilibram a inflação elevada contra sinais de contratação mais fraca. Comentários de vários dirigentes do Fed e a divulgação do Livro Bege fornecerão orientação adicional.
A tabela abaixo mostra a variação percentual do Dólar Americano (USD) contra as principais moedas listadas hoje. O Dólar Americano foi mais forte contra o Franco Suíço.
USD EUR GBP JPY CAD AUD NZD CHF
USD 0,12% 0,07% -0,42% -0,08% -0,17% -0,14% 0,21%
EUR -0,12% -0,05% -0,54% -0,19% -0,30% -0,27% 0,09%
GBP -0,07% 0,05% -0,50% -0,13% -0,25% -0,23% 0,13%
JPY 0,42% 0,54% 0,50% 0,34% 0,25% 0,25% 0,60%
CAD 0,08% 0,19% 0,13% -0,34% -0,10% -0,08% 0,27%
AUD 0,17% 0,30% 0,25% -0,25% 0,10% 0,02% 0,35%
NZD 0,14% 0,27% 0,23% -0,25% 0,08% -0,02% 0,34%
CHF -0,21% -0,09% -0,13% -0,60% -0,27% -0,35% -0,34%
O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas umas contra as outras. A moeda base é escolhida na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação é escolhida na linha superior. Por exemplo, se você escolher o Dólar Americano da coluna da esquerda e se mover ao longo da linha horizontal até o Iene Japonês, a variação percentual exibida na caixa representará USD (base)/JPY (cotação).
O par EUR/USD opera em baixa perto de 1,1420, recuando com a recuperação do Dólar Americano de sua mínima semanal, e está definido para fechar a semana com uma perda de 0,19%. O par permanecerá altamente sensível ao CPI dos EUA e ao testemunho de Warsh, enquanto o calendário europeu inclui produção industrial e dados finais de inflação.
O par GBP/USD opera perto de 1,3400, com um ganho semanal de cerca de 0,34% após atingir uma máxima de três semanas. A Libra Esterlina (GBP) enfrenta um calendário doméstico importante, com o PIB do Reino Unido, produção industrial e produção manufatureira previstos para quinta-feira. O PIB do Reino Unido deve crescer 0,1% na comparação mensal em maio, após uma contração de 0,1%. A produção industrial está prevista para subir 0,1%, enquanto a produção manufatureira deve cair 0,1% após aumentar 0,4% anteriormente.
O par USD/JPY opera em baixa perto de 161,70 na sexta-feira, mas está definido para fechar a semana com um ganho de 0,24%. O par continuará a ser impulsionado pelos rendimentos dos Treasuries dos EUA, expectativas do Fed e preocupações com possível intervenção das autoridades japonesas. Um relatório de CPI dos EUA mais quente do que o esperado pode elevar os rendimentos e reavivar a pressão de alta sobre o USD/JPY. Uma inflação mais fraca pode estender a queda do par e oferecer mais suporte ao Iene Japonês.
O par AUD/USD opera ligeiramente em alta perto de 0,6950, apoiado por um cenário mais fraco do Dólar Americano em geral e pela recente força do Yuan Chinês. No entanto, a direção do Aussie na próxima semana dependerá fortemente dos dados econômicos da China e da inflação dos EUA. O relatório do PIB da China, a ser divulgado na quarta-feira, deve mostrar a economia expandindo 4,4% na comparação anual no segundo trimestre, desacelerando de 5%. O crescimento trimestral é previsto em 0,9%. A produção industrial deve subir 4,7%, enquanto as vendas no varejo são projetadas para cair 0,1% na comparação anual.
O par USD/CAD opera em baixa perto de 1,4150 antes da decisão de política monetária do Banco do Canadá na quarta-feira. Espera-se que o BoC mantenha sua taxa de referência inalterada em 2,25%. O Relatório de Política Monetária, a declaração de política e a coletiva de imprensa serão examinados de perto em busca de orientações sobre inflação, demanda doméstica e futuras movimentações de taxas. Uma mensagem hawkish pode estender a queda do USD/CAD, enquanto uma postura cautelosa pode limitar a força do Dólar Canadense.
O Petróleo WTI (West Texas Intermediate) opera sem grandes variações perto de US$ 71,60 por barril, enquanto os investidores avaliam o risco de novas interrupções no fornecimento ligadas às tensões entre os Estados Unidos e o Irã. Os preços do petróleo podem se tornar mais voláteis se os esforços diplomáticos se deteriorarem ainda mais ou se as preocupações com as rotas de suprimento do Oriente Médio se intensificarem. No entanto, sinais de demanda global mais fraca, particularmente da China, podem limitar os ganhos.
O Ouro opera em baixa perto de US$ 4.102, perdendo terreno com a recuperação do Dólar Americano e a preparação dos investidores para o relatório de inflação dos EUA. O metal precioso permanece apoiado pela incerteza geopolítica, embora rendimentos mais altos dos Treasuries possam criar pressão adicional.
Antecipando perspectivas econômicas: Vozes no horizonte
Segunda-feira, 13 de julho:
Bowman (Fed)
Waller (Fed)
Schnabel (BCE)
Pill (BoE)
Terça-feira, 14 de julho:
Warsh (Fed)
Barr (Fed)
Goolsbee (Fed)
Cook (Fed)
Bowman (Fed)
Bailey (BoE)
Quarta-feira, 15 de julho:
Williams (Fed)
Warsh (Presidente do Fed)
Nagel (BCE)
Cook (Fed)
Musalem (Fed)
Quinta-feira, 16 de julho:
Logan (Fed)
Schmid (Fed)
Jefferson (Fed)
Sexta-feira, 17 de julho:
Cipollone (BCE)
Reuniões de bancos centrais e próximos lançamentos de dados para moldar o mercado
O principal evento de política monetária será a decisão de taxa de juros do Banco do Canadá na quarta-feira, 15 de julho. Espera-se que o banco central mantenha sua taxa de política inalterada em 2,25%.
O BoC também publicará seu Relatório de Política Monetária e declaração de política, seguidos por uma coletiva de imprensa. Nenhuma decisão de taxa de juros está agendada do Fed, BCE, BoE, BoJ, RBA ou RBNZ.
