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O petróleo WTI (West Texas Intermediate) registrou forte queda, negociando abaixo de US$ 74,50. O avanço nas negociações entre EUA e Irã, juntamente com declarações que visam manter o Estreito de Ormuz aberto, reduziram o prêmio de risco geopolítico que sustentava os preços, levando os investidores a reavaliar o cenário de oferta.
A divergência entre as políticas monetárias do Federal Reserve (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE) está impulsionando o euro contra o dólar. Enquanto o Fed mantém as taxas, o BCE retoma o aperto monetário. Essa dinâmica, porém, enfrenta ventos contrários do crescimento mais fraco na Zona do Euro e vulnerabilidade energética.
Analistas do Societe Generale indicam que a Libra Esterlina (GBP) pode enfrentar vulnerabilidade frente ao Dólar. Apesar da instabilidade política no Reino Unido, a fraqueza da moeda tem sido modesta. No entanto, a inflação e o balanço de pagamentos deixam o GBP exposto, com o foco voltado para a direção do Dólar após decisões do FOMC e dados de inflação.
Christine Lagarde, presidente do Banco Central Europeu (BCE), afirmou que os formuladores de políticas ainda não observam sinais de que o recente choque inflacionário exija uma resposta mais agressiva. Apesar das incertezas geopolíticas, ela indicou que não há “evidências ainda de desancoragem ou efeitos de segunda ordem” que justifiquem uma postura monetária mais contundente.
O preço do ouro (XAU/USD) avança nesta segunda-feira, impulsionado por sinais de progresso nas negociações entre Estados Unidos e Irã. No entanto, as expectativas de aumento nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) e a força do dólar americano limitam a valorização do metal precioso, mantendo um viés de baixa no curto prazo.
Avanços nas negociações entre EUA e Irã e um acordo de cessar-fogo para o Líbano têm contribuído para que os mercados de petróleo precifiquem uma desescalada mais duradoura. Geoff Yu, do BNY, acredita que essa estabilidade pode ancorar as expectativas de inflação e influenciar decisões de política monetária, mesmo com interrupções no Estreito de Ormuz.
O Dólar Americano (USD) terá seus movimentos guiados esta semana por declarações de membros do Federal Reserve (Fed) e por desenvolvimentos geopolíticos no Estreito de Ormuz. A volatilidade nas taxas de juros de curto prazo do USD continua sendo o principal fator de influência para o Dollar Index (DXY).
Especialistas da Societe Generale preveem que o Banco do México (Banxico) manterá as taxas em 6,50% nesta quinta-feira. A instituição financeira aponta que o comunicado do banco central pode desafiar as expectativas do mercado por 80 pontos-base de aperto em 12 meses. Riscos políticos e a política do Fed continuam sendo fatores cruciais.
Apesar do acordo provisório entre EUA e Irã e da queda nos preços do petróleo, o S&P 500 não consegue superar os recordes de junho. O Deutsche Bank aponta que a forte alta anterior esticou as valuations, enquanto yields reais mais altos e um Fed mais agressivo limitam o potencial de novos ganhos para as ações americanas.
O mercado de ativos do Reino Unido já precificou a renúncia de Sir Keir Starmer e a provável ascensão de Andy Burnham. Embora o aumento do impulso fiscal esteja refletido nos rendimentos dos títulos, a BNY aponta que a recuperação sustentada da Libra Esterlina depende do interesse transfronteiriço, que pode aguardar um novo Chanceler.
