O ouro (XAU/USD) registrou uma forte alta de quase 3% na quarta-feira, com o dólar americano (USD) em queda acentuada após a vitória democrata nas eleições de meio de mandato nos EUA. Os mercados agora aguardam a divulgação dos dados de Payrolls de outubro na sexta-feira. O XAU/USD está sendo negociado a US$ 4.047, após uma recuperação de mínimas diárias de US$ 3.919.
As bolsas de valores de Wall Street operam em alta, revertendo parte das perdas anteriores. Preocupações com regulamentação mais rígida da inteligência artificial (IA), incluindo um potencial banimento de data centers, podem pesar sobre a economia, com a leitura preliminar do PIB dos EUA no terceiro trimestre atingindo o limite de 3%.
A depreciação do dólar americano (USD) impulsionou o apetite por ouro, que se recuperou após atingir uma mínima do ano (YTD) em 30 de outubro, a US$ 3.870. Analistas argumentam que um Congresso dominado pelos Democratas pode ser negativo para o PIB, pois algumas propostas da administração podem ser bloqueadas, possivelmente levando a uma desaceleração econômica.
Dados dos EUA mostraram que a atividade empresarial no setor de serviços continuou a expandir, embora em um ritmo mais lento. O Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Serviços do ISM para outubro veio abaixo do esperado, em 54,5, contra 54,9 no mês anterior e abaixo da estimativa de 54,8. Dentro da pesquisa, o componente de emprego subiu, enquanto novas encomendas e preços pagos caíram, mas permaneceram em território de expansão.
O relatório de Variação do Emprego ADP de outubro mostrou que a contratação privada se manteve estável, com as empresas adicionando 86 mil trabalhadores, acima da previsão de 69 mil.
Os preços do petróleo caíram após a eleição, em meio a crescentes expectativas de que o Congresso dos EUA possa retirar os poderes de guerra do presidente Trump, mas apenas após a posse da nova maioria em janeiro de 2027. O West Texas Intermediate (WTI) está em queda de mais de 8%, a US$ 87,50 por barril.
Enquanto isso, as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) aumentará as taxas de juros em dezembro permanecem elevadas em 79% para um movimento de 25 pontos base. Isso é negativo para o ouro, que geralmente tem bom desempenho em cenários de baixas taxas de juros.
A queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, no entanto, apoia a alta do ouro. A nota do Tesouro de 10 anos dos EUA caiu 6 pontos base, rendendo 4,904%.
Os olhos dos traders se voltam para a divulgação dos pedidos de seguro-desemprego e discursos de autoridades do Fed na quinta-feira, seguidos pelo destaque de sexta-feira: a divulgação dos dados de Nonfarm Payrolls.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Ouro recupera US$ 4.000, com foco em US$ 4.100
Pela estrutura de mercado, a tendência do ouro permanece de baixa, mas os compradores estão ganhando momentum à medida que o preço se aproxima de uma linha de tendência de resistência chave. O Índice de Força Relativa (RSI) está prestes a se tornar altista após um salto parabólico em direção ao seu nível neutro de 50.
Se o XAU/USD recuperar US$ 4.100, isso abrirá caminho para desafiar a confluência das Médias Móveis Simples (SMAs) de 100 e 50 dias em US$ 4.204 e US$ 4.215, respectivamente. Uma vez superada, o próximo alvo é a SMA de 200 dias em US$ 4.474.
Para uma continuação de baixa, o ouro precisa cair abaixo de US$ 4.000. Uma quebra deste nível exporá a máxima de 3 de novembro que se tornou suporte em US$ 3.971, depois a mínima do ano (YTD) de 30 de outubro em US$ 3.879, e finalmente a máxima diária de 22 de abril de 2025 que se tornou suporte em US$ 3.500.
