O ouro (XAU/USD) inicia a semana sob pressão, negociando perto de mínimas mensais, enquanto expectativas de alta de juros continuam a pesar sobre o metal não rendável em meio a tensões contínuas no Oriente Médio. No momento da redação, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.560, com queda de quase 1,10% no dia.
Tensões no Estreito de Ormuz mantêm os mercados em alerta
O sentimento do mercado permanece frágil diante da incerteza sobre o futuro das conversas de paz entre EUA e Irã, com tensões em escalada. A agência de notícias iraniana Fars relatou que dois mísseis atingiram um navio naval dos EUA perto da ilha de Jask, após supostamente ignorar avisos do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) para parar.
O incidente segue o anúncio do presidente dos EUA, Donald Trump, de uma iniciativa naval intitulada “Project Freedom”, destinada a escoltar navios comerciais presos no Estreito de Ormuz. Em resposta, Teerã alertou que atacaria as forças dos EUA se tentassem aproximar-se ou entrar na via navegável. No entanto, um oficial dos EUA negou que qualquer navio americano tivesse sido atingido, de acordo com a Axios.
Enquanto isso, os esforços diplomáticos permanecem estagnados. Washington rejeitou a proposta revisada de 14 pontos do Irã e apresentou uma contraproposta, agora sob revisão em Teerã, com desacordos nucleares ainda não resolvidos.
Apostas “hawkish” do Fed pressionam o ouro
Embora um cessar-fogo pareça estar se mantendo, o conflito arrasta-se sem um fim claro à vista. As interrupções contínuas de suprimentos no Estreito de Ormuz mantêm os preços do petróleo elevados, sustentando os riscos de inflação global.
O choque energético resultante está adicionando pressão aos bancos centrais, especialmente ao Federal Reserve (Fed), para manter os custos de empréstimos mais altos por mais tempo, ou até mesmo apertar a política se as pressões inflacionárias intensificarem. Isso está elevando os rendimentos do Tesouro dos EUA, pesando sobre o metal não rendável.
A Ferramenta CME FedWatch mostra que o Fed é esperado para manter as taxas neste ano, enquanto os mercados agora precificam aumentos de taxas no próximo ano, com a probabilidade de um aumento de taxa em janeiro de 2027 subindo para 22% de perto de 0% na semana passada.
Enquanto isso, as tensões geopolíticas persistentes e as crescentes expectativas “hawkish” do Fed estão apoiando o dólar americano (USD), adicionando mais pressão sobre o XAU/USD denominado em dólar.
À frente, os traders continuarão monitorando os desenvolvimentos EUA-Irã, juntamente com os próximos dados econômicos dos EUA, para novas pistas sobre o caminho da política monetária do Fed, com os funcionários do Fed também programados para falar durante a semana.
O calendário econômico dos EUA apresenta o Índice de Gerentes de Compras de Serviços (PMI) do ISM e as Aberturas de Empregos JOLTS na terça-feira, seguidos pela Mudança de Emprego ADP na quarta-feira, Reclamações Semanais de Desemprego na quinta-feira e o Relatório de Empregos na sexta-feira, que inclui dados de Empregos Não Agrícolas (NFP).
Análise Técnica: XAU/USD oscila perto do suporte enquanto o momento abranda
No gráfico de 4 horas, o XAU/USD mantém-se logo acima da Banda de Bollinger inferior em US$ 4.533, mas o preço permanece limitado abaixo da Média Móvel Simples de 20 períodos da Banda de Bollinger em torno de US$ 4.594, mantendo o tom de curto prazo baixista. O Índice de Força Relativa (RSI) oscila perto de 39, apontando para momento fraco após uma tentativa de recuperação fracassada em direção a US$ 4.600.
No topo, a resistência inicial localiza-se na linha média da Banda de Bollinger perto de US$ 4.594, seguida pela banda superior em torno de US$ 4.655, com uma barreira mais substancial no nível horizontal de US$ 4.850. Na baixa, o suporte imediato alinha-se com a Banda de Bollinger inferior em US$ 4.533, antes do piso horizontal desenhado anteriormente em US$ 4.400, onde os compradores seriam esperados para mostrar mais interesse se a queda se estender.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
