O ouro (XAU/USD) inicia a semana com viés de baixa, à medida que as preocupações com a elevação das taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) dominam o sentimento do mercado após o robusto relatório de emprego dos EUA. A inflação impulsionada pela energia também está em foco, com as tensões entre os Estados Unidos e o Irã continuando a aumentar. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.396, com uma queda de aproximadamente 0,77% no dia.
No entanto, o metal carece de vendas de acompanhamento, pois a fraqueza do dólar americano (USD) ajuda a limitar as perdas. O Greenback enfrenta pressão devido à força generalizada do iene japonês (JPY), que supera o suporte das expectativas hawkish do Fed e das tensões geopolíticas. O USD/JPY negocia perto de 154,50, com uma queda de cerca de 3,30% desde o início do mês e revisitando níveis vistos pela última vez em fevereiro.
O Índice do Dólar (DXY), que rastreia o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 98,95, com uma queda de quase 0,20% no dia, pairando perto de mínimas de duas semanas.
Dados divulgados na sexta-feira mostraram que os Payrolls Não Agrícolas dos EUA aumentaram em 162 mil em agosto, bem acima da previsão de mercado de 56 mil, enquanto a taxa de desemprego permaneceu estável em 4,1%.
As tensões aumentaram durante o fim de semana após o exército dos EUA afirmar que atingiu três petroleiros iranianos no sábado em resposta ao disparo de mísseis balísticos pelo Irã contra dois navios da Marinha dos EUA.
O conflito EUA-Irã oferece pouco suporte ao ouro, pois os mercados se concentram em seu impacto inflacionário através de preços mais altos de energia. O West Texas Intermediate (WTI) negocia perto de US$ 90 por barril, próximo ao seu nível mais alto desde julho.
Preços elevados do petróleo aumentam os riscos de inflação em todo o mundo, fortalecendo o argumento para manter as taxas de juros mais altas por mais tempo em um momento em que os rendimentos dos títulos nas principais economias já estão perto de máximas de vários anos. Isso aumenta o custo de oportunidade de deter ouro, que não gera rendimento.
Olhando para frente, o ouro provavelmente permanecerá sensível às expectativas de taxas do Fed e aos desenvolvimentos no Oriente Médio. As condições de negociação podem permanecer reduzidas na segunda-feira devido ao feriado do Dia do Trabalho nos EUA. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados precificam cerca de 58% de chance de uma alta de juros na reunião de 15 a 16 de setembro.
Mais tarde nesta semana, o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA será divulgado na quinta-feira, seguido pelo Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na sexta-feira. Leituras de inflação mais altas reforçariam as expectativas de alta de juros do Fed, enquanto números mais suaves poderiam oferecer algum alívio ao ouro.
Análise Técnica: Vendedores mantêm controle abaixo da SMA de 200 dias
O XAU/USD negocia em torno de US$ 4.396 no momento da escrita, abaixo da linha mediana de Bollinger perto de US$ 4.466 no gráfico diário e da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias em US$ 4.536, mantendo o viés de curto prazo em baixa.
O preço ainda se mantém acima da SMA de 100 dias em cerca de US$ 4.349 e da banda inferior de Bollinger em torno de US$ 4.258, sugerindo que a pressão de baixa está presente, mas ainda não desordenada. O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário está plano em torno de 50 e uma leitura negativa do Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD) com barras de histograma vermelhas sugere que o momentum carece de um claro acompanhamento de alta.
Na descida, o suporte inicial é visto na SMA de 100 dias em torno de US$ 4.349, seguido pela banda inferior de Bollinger perto de US$ 4.258 antes de um piso horizontal mais significativo em US$ 4.000. Na subida, os compradores precisariam elevar o XAU/USD de volta acima da linha mediana de Bollinger perto de US$ 4.466 para aliviar a pressão de venda imediata, com a SMA de 200 dias em torno de US$ 4.535 atuando como um teto mais forte antes da banda superior de Bollinger perto de US$ 4.674.
