O ouro (XAU/USD) se recupera e ganha mais de 2% nesta segunda-feira, enquanto os preços do petróleo caem, arrastando o dólar americano (USD) para baixo devido à sua correlação positiva, já que os preços elevados da energia pressionam a inflação. O XAU/USD é negociado a US$ 3.954 no momento da escrita.
Os preços do petróleo desabam em meio a crescentes especulações sobre uma saída diplomática para o conflito EUA-Irã. Relatos indicam que o líder supremo do Irã concedeu “certas autoridades” sobre negociações de paz ao presidente Masoud Pezeshkian. Notícias de que o presidente dos EUA, Donald Trump, deseja uma resolução pacífica melhoraram o apetite por risco, um vento contrário para o Dólar, que geralmente se sai bem em cenários de altas taxas de juros e em seu apelo de porto seguro.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar contra seis moedas, está em queda de 0,27%, a 101,68. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também caíram, com o rendimento de 10 anos perdendo quase 6 pontos base para 4,871%.
Nos EUA, o Índice de Gerentes de Compras (PMI) do Instituto de Gestão de Fornecimento (ISM) melhorou de 54,5 para 55,5 em outubro, superando as previsões de 54,6. O relatório mostrou que o componente de Preços Pagos caiu de 77,9 para 75,2, enquanto uma medida de emprego esfriou durante o mês.
Mesmo que a atividade empresarial tenha atingido sua segunda maior leitura em mais de quatro anos, uma indicação de que a economia está se expandindo solidamente, os traders reduziram as apostas hawkish de uma semana atrás. Os mercados monetários veem uma chance de 75% de um aumento da taxa em dezembro, abaixo dos 80% de uma semana atrás, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
O que está no calendário dos EUA
O foco dos traders está nas eleições de meio de mandato dos EUA na terça-feira, Pedidos de Fábrica, a Pesquisa de Aberturas de Vagas e Rotatividade de Empregos (JOLTS) e discursos de autoridades do Federal Reserve.
Perspectiva técnica do XAU/USD: Recuperação incompleta, mas recupera US$ 3.900
Apesar de ter se recuperado das mínimas anuais, a tendência do Ouro permanece em alta, mesmo que o Índice de Força Relativa (RSI) mostre que os compradores estão ganhando momentum. O par XAU/USD se recuperou de menos de US$ 3.900 para os preços atuais à vista, mas permanece abaixo da última mínima cíclica em US$ 3.975, a mínima do dia (LOD) de 23 de outubro, que se transformou em resistência.
Para completar uma reversão altista, os compradores precisam superar a LOD de outubro, seguida pelo nível psicológico de US$ 4.000. Uma quebra deste último fará com que o Ouro enfrente uma linha de tendência de resistência chave perto de US$ 4.050-US$ 4.070, antes de US$ 4.100.
Para uma continuação de baixa, o Ouro precisa cair abaixo de US$ 3.900. Isso exporá a mínima anual de 30 de outubro de US$ 3.870, seguida pela máxima diária de 22 de abril de 2025, que se transformou em suporte em US$ 3.500.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de porto seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar Ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de Ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de Ouro.
Como o Ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e porto seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O que determina o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de porto seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercados, editor de notícias e instrutor de trading com mais de 14 anos de experiência em mercados de FX, commodities, índices de ações dos EUA e macro globais.
Mais de Christian Borjon Valencia
Compartilhar:
