O ouro (XAU/USD) ensaia uma recuperação modesta de sua mínima semanal, tocada durante a sessão asiática de quarta-feira, e sobe acima de US$ 4.350 nas últimas horas. O Dólar Americano (USD) atrai alguns vendedores, interrompendo a boa recuperação desta semana de uma mínima de dois meses, e ajuda a commodity a reverter parte das perdas expressivas do dia anterior. Traders, no entanto, podem optar por aguardar mais pistas sobre o futuro caminho da política do Federal Reserve (Fed) antes de fazer novas apostas direcionais no metal precioso, que não paga juros.
Assim, o foco permanecerá nas atas do FOMC, em meio a temores inflacionários decorrentes da alta dos preços da energia devido à crise no Oriente Médio. De fato, os preços do petróleo bruto sobem para o nível mais alto em quase três semanas, em meio ao impasse EUA-Irã sobre o Estreito de Ormuz. O presidente Donald Trump afirmou que os EUA não estão engajados em negociações com o Irã e que o bloqueio naval dos portos iranianos permanece em plena força. Além disso, Trump postou um mapa no Truth Social retratando o estratégico Estreito de Ormuz como o novo território dos EUA.
Enquanto isso, o presidente do Parlamento Iraniano, Mohammad Bagher Ghalibaf, disse que a via navegável crítica permanecerá fechada até que os EUA cumpram as condições acordadas em um memorando de entendimento de junho. Isso mantém o prêmio de risco geopolítico em jogo e sustenta os preços do petróleo, alimentando preocupações com a inflação e elevando o rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos para o nível mais alto desde junho de 2007. Além disso, a ferramenta FedWatch do CME Group indica que os traders ainda precificam cerca de 68% de chance de um aumento da taxa do Fed até o final do ano.
Analistas da ING destacam que o índice do Dólar Americano (DXY) “se recuperou dos mínimos do intervalo em 99,40”, sublinhando que “o Dólar ainda não está pronto para fazer uma quebra sustentada para baixo”. Eles apontam para “preços de energia mais altos e rendimentos do Tesouro de 30 anos em alta” como os dois fatores chave que fornecem suporte no curto prazo, observando que “ambos, caso se estendam, podem recolocar um aumento em setembro pelo Fed na agenda”.
No lado da energia, a ING observa que “notícias de que Washington aparentemente tem pouco interesse em estender o cessar-fogo de 60 dias com o Irã fizeram os preços de petróleo e gás subirem novamente”. Embora “em que direção o próximo grande movimento para os preços da energia surgirá, é uma incógnita”, o banco enfatiza que “energia mais alta é um positivo para o Dólar – tanto pela independência energética dos EUA quanto pela função de reação do Fed”.
Além disso, as incertezas geopolíticas persistentes podem impedir que traders vendedores façam novas apostas no Greenback, considerado um porto seguro, o que exige cautela antes de se posicionar para qualquer valorização adicional no preço do ouro.
Análise Técnica
Do ponto de vista técnico, o par XAU/USD tem lutado para encontrar aceitação acima do nível de retração de 50% do declínio de abril a junho e permanece bem abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias. Isso mantém o viés de curto prazo inclinado para o baixa, apesar de o metal estar se consolidando perto das máximas recentes.
Enquanto isso, o MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece acima de zero, embora tenha voltado para o sinal, e o RSI (Relative Strength Index) em 59,24 permanece em território positivo. Isso sugere que o momentum de alta ainda está presente, mas vulnerável a mais pressão corretiva, enquanto o preço do ouro falha em recuperar os níveis de resistência mencionados anteriormente.
Acima, a retração de 50% em US$ 4.406 é o primeiro obstáculo, com a SMA de longo prazo em US$ 4.509 e a retração de Fibonacci de 61,8% em US$ 4.519,36 reforçando um teto mais amplo. Na desvantagem, o suporte inicial surge na retração de Fibo de 38,2% em US$ 4.292, protegendo o recuo antes da retração de 23,6% em US$ 4.152 e o piso estrutural em torno de US$ 3.925.
