O preço do ouro (XAU/USD) avança mais de 1,40% nesta sexta-feira, capitalizando a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e um dólar mais fraco. Dados recentes dos EUA sugerem que as famílias estão se tornando pessimistas em relação à economia, enquanto os investidores parecem confiantes de que o Federal Reserve (Fed) manterá as taxas de juros inalteradas.
O XAU/USD sobe para US$ 4.200, impulsionado pela queda nos rendimentos dos EUA e um dólar mais fraco.
O XAU/USD negocia a US$ 4.194 e se aproxima da marca de US$ 4.200 após atingir uma mínima diária de US$ 4.130.
O Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan para outubro caiu para 46,3, de 48,1, abaixo das expectativas de 47,6. Os americanos atualizaram suas expectativas de inflação para os horizontes de 1 e 5 anos, com o primeiro esperado para subir de 4,6% para 4,7% e o segundo de 3,4% para 3,5%.
Os dados sugerem que os gastos do consumidor podem diminuir no futuro previsível, mas os formuladores de políticas do Fed continuam a ver uma economia resiliente, apoiada por um mercado de trabalho sólido.
A divulgação das últimas atas da reunião do FOMC na quarta-feira mostrou o total apoio do conselho a um aumento da taxa, embora tenha revelado uma divisão entre os formuladores de políticas: alguns viram a medida como preventiva, enquanto outros a viram como o início de um ciclo de aperto.
O discurso do Fed continuou esta semana, com o Governador do Fed, Christopher Waller, a favor de aumentos adicionais das taxas, embora não necessariamente consecutivos. O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, disse que a inflação está alta e que a força do mercado de trabalho sugere que o Fed deve se concentrar em combatê-la.
Os mercados monetários precificaram a exclusão de um aumento da taxa do Federal Reserve em outubro, com uma chance de 81% de as taxas permanecerem na faixa de 3,75%-4%. Para dezembro, há uma chance de 81% de um aumento da taxa de 25 pontos base na taxa dos fundos federais, de acordo com dados do Prime Terminal.
O rendimento do T-note de 10 anos dos EUA sobe 1,3 pontos base para 5,248%, limitando a queda do dólar. O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho do dólar em relação a seis moedas, sobe 0,18% para 102,30.
Tensões no Oriente Médio aumentam
Enquanto isso, o conflito EUA-Irã parece longe de uma resolução rápida, mesmo que o presidente dos EUA, Donald Trump, tenha dito que não atacaria o Irã antes das eleições de meio de mandato dos EUA. Apesar disso, as hostilidades em Hormuz continuaram, enquanto no Mar Vermelho, os Houthis colocaram minas em Bab el Mandab, visando interromper o tráfego de navios.
O que vem a seguir para os investidores de ouro?
O foco dos traders deve estar nos desenvolvimentos geopolíticos, preços do petróleo, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o Dólar Americano. Além disso, eles precisam digerir os dados de inflação da próxima semana no lado do consumidor e produtor, seguidos pelas Vendas no Varejo, discursos do Fed e dados de empregos.
Análise técnica do XAU/USD: O ouro desafia o viés de baixa ao se aproximar de US$ 4.200
A tendência de baixa do ouro pode estar em risco, pois os compradores surgiram perto da mínima do dia (LOD) de US$ 4.130 e impulsionaram os preços à vista para perto de US$ 4.207, a máxima do dia, antes de se estabilizarem abaixo de US$ 4.200.
O momentum mudou para um viés levemente altista, com o Índice de Força Relativa (RSI) subindo, mas permanecendo abaixo de seu nível neutro de 50.
No entanto, se o XAU/USD terminar a sessão de sexta-feira e a semana acima de US$ 4.200, isso pode abrir caminho para uma forte recuperação. A próxima resistência é a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.260. Se rompida, o próximo nível é a SMA de 50 dias em US$ 4.335, antes de mirar US$ 4.500. Uma vez que esses níveis sejam superados, o próximo alvo é a SMA de 200 dias em US$ 4.529.
Na ponta negativa, se o ouro cair abaixo de US$ 4.150, um movimento potencial para US$ 4.100 está em jogo. Mais desvantagens estão abaixo, com os US$ 4.050 psicológicos antes da mínima do ciclo de 29 de julho de US$ 3.996, e US$ 4.000 abaixo.
Gráfico diário do ouro
Perguntas frequentes sobre ouro
Por que as pessoas investem em ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas depreciadas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o ouro está correlacionado com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O que determina o preço do ouro?
O preço pode variar devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro sob controle, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
