O ouro (XAU/USD) opera em alta nesta sexta-feira, mas encontra dificuldades para estender seus ganhos, à medida que o dólar americano (USD) e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA dão sinais de estabilização após a forte queda de quinta-feira. No momento da escrita, o XAU/USD negocia em torno de US$ 4.182, com alta de 1,20% no dia, após testar a marca de US$ 4.200, seu nível mais alto em uma semana.
O rendimento de referência de 10 anos do Tesouro dos EUA caiu 11,9 pontos base na quinta-feira, de 5,354% para 5,235%, aliviando um pouco a pressão sobre a alta do dólar americano e ajudando o ouro a se recuperar das mínimas de dois meses tocadas no início desta semana.
A forte demanda em um leilão de títulos do Tesouro de 30 anos dos EUA ajudou a impulsionar a retração nos rendimentos. Uma queda nos preços do petróleo também aliviou a pressão sobre os títulos após o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmar em uma postagem no Truth Social que os Estados Unidos não atacariam o Irã antes das eleições de meio de mandato em novembro. As declarações de Trump seguiram relatos anteriores sugerindo que Washington estava se preparando para possíveis novos ataques.
No entanto, a pressão de baixa sobre o dólar americano e os rendimentos diminui nesta sexta-feira, pois os impulsionadores mais amplos de sua recente força permanecem intactos. Os preços do petróleo continuam elevados, mantendo os riscos de inflação em foco e reforçando as expectativas de aumentos adicionais nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed).
O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 102,19 após se recuperar de uma mínima intradiária de 101,92. Enquanto isso, o rendimento de 10 anos do Tesouro volta a se aproximar de 5,25% após cair brevemente para cerca de 5,21%.
Um dólar americano mais forte, rendimentos dos títulos próximos a máximas de vários anos e uma perspectiva hawkish do Fed permanecem como os principais ventos contrários para o ouro, mesmo com as compras de bancos centrais e os fluxos de ETFs fornecendo suporte subjacente. Rendimentos mais altos aumentam o custo de oportunidade de manter o metal sem rendimento, enquanto a força do dólar o torna mais caro para compradores estrangeiros.
De acordo com o CME FedWatch Tool, os traders esperam amplamente que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas em 3,75%-4,00% em sua reunião de 27 a 28 de outubro, enquanto precificam uma probabilidade de 85% de um aumento de taxa em dezembro.
A comunicação recente do Fed também mantém a porta aberta para aumentos adicionais, pois os oficiais buscam trazer a inflação de volta à meta de 2% do banco central. O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, disse na quinta-feira: “Para trazer a inflação de volta à meta, será necessário um maior aperto da política monetária.” O governador do Fed, Christopher Waller, ecoou um tom semelhante, sinalizando “aumentos adicionais” se os dados econômicos se desenvolverem como esperado.
No calendário econômico dos EUA, os traders agora aguardam o relatório preliminar de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan para outubro, juntamente com as expectativas de inflação de 1 ano e 5 anos.
Análise técnica: XAU/USD permanece em range abaixo das SMAs diárias chave
O XAU/USD permanece amplamente confinado ao range de US$ 4.100-US$ 4.200 visto desde o início do mês, enquanto negocia abaixo das Médias Móveis Simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias no gráfico diário. A densa pilha de médias móveis no topo sugere que os ralis permanecem limitados por enquanto, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) perto de 44 mantém um viés levemente de baixa.
Enquanto isso, o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece negativo, mas tem se estreitado, sugerindo que a pressão de venda está diminuindo em vez de reverter decisivamente.
No lado positivo, a resistência inicial está na marca psicológica de US$ 4.200, seguida pela SMA de 100 dias em US$ 4.259 e pela SMA de 50 dias em US$ 4.334. Uma recuperação mais forte enfrentaria a barreira horizontal de US$ 4.400 antes da SMA de 200 dias em US$ 4.529.
No lado negativo, o suporte inicial está em US$ 4.100. Uma quebra sustentada abaixo desse nível poderia abrir caminho para a zona de suporte de US$ 4.000-US$ 3.950.
