O preço do ouro (XAU/USD) estende seus ganhos na sexta-feira, subindo 0,89% à medida que os preços do petróleo recuaram, apesar das preocupações renovadas com escassez de suprimentos e de uma semana que contou com um aumento na taxa de juros pelo Federal Reserve (Fed). A decisão do Fed empurrou o metal amarelo para o seu menor nível em quase dois meses, a $4.235. No momento da escrita, XAU/USD negocia a $4.379.
XAU/USD se recupera com o petróleo mais fraco compensando a pressão persistente dos rendimentos próximos a 5%
O metal amarelo permanece em alta com o apetite por risco diminuindo em meio a crescentes preocupações de que o conflito no Oriente Médio, que envolve os EUA e o Irã trocando ataques no Golfo Pérsico, enquanto os Houthis e a Arábia Saudita lutam no Mar Vermelho.
Na semana passada, os Houthis, um grupo iemenita apoiado pelo Irã, atacaram o oleoduto East-West da Arábia, forçando seu fechamento. Isso atrasaria o envio de petróleo para compradores na Europa, de acordo com um artigo da Bloomberg, que observou que a Saudi Aramco não confirmou a informação.
Apesar disso, o West Texas Intermediate (WTI) continua sendo negociado de forma contida, limitando o avanço do Dólar. O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda americana contra seis pares, está quase estável em 100,29.
O rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA está em alta de quase seis pontos base, para 4,996%, impulsionado principalmente pelo aumento de 0,25% na taxa de juros do Federal Reserve na quarta-feira, após uma decisão unânime.
Vale notar que o dot plot nos materiais de projeção do Fed mostrou que a maioria dos oficiais espera pelo menos mais um aumento na taxa de juros. O presidente do Fed, Kevin Warsh, reconheceu que a economia permanece forte, o que justificou o primeiro aumento na taxa em três anos, com o Fed enfatizando a necessidade de atingir a meta de inflação de 2%.
Dados dos EUA mostraram que a Produção Industrial permaneceu estável de julho a agosto em 0% na variação mensal, aquém dos 0,2% de julho e do crescimento esperado de 0,3%.
Os mercados de dinheiro precificaram uma chance de 55% de que o Fed aumentaria as taxas novamente na reunião de outubro, de acordo com o Prime Terminal.
Recentemente, o presidente do Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, disse que apoiou o aumento da taxa, observando que a inflação continua acima de 3% e que, excluindo a inflação, a economia está se saindo bem.
O banquete do banco central terminou com o Banco da Inglaterra mantendo as taxas inalteradas, enquanto o Banco do Japão optou por um aumento de 25 pontos base na taxa para 1,25%.
Na próxima semana, o calendário econômico dos EUA apresentará discursos de oficiais do Federal Reserve, dados de emprego, dados S&P Flash PMIs e Pedidos de Bens Duráveis.
Análise técnica XAU/USD: Ouro enfrenta resistência em $4.400; recua apesar de manter viés positivo
A ação de preço mostra o ouro enfrentando forte resistência em $4.400, com o metal amarelo recuando após atingir o pico do dia em $4.399. O Índice de Força Relativa (RSI) mostra momentum favorecendo os compradores, com o índice se tornando altista.
Se XAU/USD superar $4.400, isso abre caminho para desafiar níveis de resistência chave como os marcos psicológicos de $4.450 e $4.500.
Por outro lado, para uma retomada de baixa, o ouro precisa cair abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em $4.320, depois da SMA de 50 dias em $4.288 e, finalmente, do mínimo de 16 de setembro em $4.235.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joalheria, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de US$ 70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro Americano, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma profunda recessão podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
