O preço do ouro retrocede nesta segunda-feira, caindo mais de 0,6% após o recente aumento da taxa de juros do Federal Reserve (Fed) na semana passada. Esse aumento de 25 pontos base inicialmente impulsionou os rendimentos dos títulos dos EUA, mas o Índice do Dólar (DXY) recuperou algum terreno nesta segunda-feira, apesar da queda dos rendimentos do Tesouro na segunda metade do dia. O XAU/USD é negociado a US$ 4.350 nesta segunda-feira, após atingir o pico de quase US$ 4.383.
XAU/USD recua com expectativas de aperto renovado superando rendimentos mais suaves do Tesouro
O metal amarelo sente a pressão no início da semana, enquanto o humor do mercado permanece otimista, apesar da decisão do Fed. O Dólar permanece apoiado por expectativas de mais aperto por parte do banco central dos EUA, que recuperou alguma credibilidade após a decisão devido aos laços mais estreitos entre o presidente do Fed, Kevin Warsh, e o presidente dos EUA, Donald Trump.
O Índice do Dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda dos EUA contra as outras seis, está em alta de 0,2% a 100,42.
As expectativas de progresso diplomático entre os EUA e o Irã levaram os preços do petróleo para baixo, após o presidente dos EUA, Trump, indicar que estaria disposto a se encontrar com seu homólogo iraniano, que deve comparecer à Assembleia Geral da ONU esta semana.
Além disso, os rendimentos do Tesouro dos EUA permaneceram deprimidos, mas o Ouro falhou em se valorizar apesar de sua correlação inversa com os rendimentos dos EUA. Apesar disso, os mercados monetários parecem confiantes de que o Fed aumentará as taxas até o final do ano, com os traders esperando pelo menos 33 pontos base de aperto.
Autoridades do Federal Reserve liberam declarações
O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, comentou que “sem mais restrições de política, é mais provável que a inflação permaneça substancialmente acima da meta de 2% em 18 meses a partir de agora”. Ele acrescentou que mais aumentos nas taxas são necessários.
Austan Goolsbee, do Fed de Chicago, disse que o Fed não pode ignorar choques de oferta repetidos e consistentes e que eles devem responder de uma forma que possa causar dificuldades econômicas. Ele comentou que o caminho para trazer a inflação de volta à meta de 2% pode não ser indolor.
No domingo, o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, disse que a inflação está muito alta em todos os setores da economia dos EUA, não apenas no petróleo.
Dado o cenário e a inclinação hawkish da maioria dos oficiais do Fed, o preço do Ouro deve ser limitado no lado positivo. No entanto, o aumento das tensões geopolíticas e a fraqueza generalizada do Dólar poderiam levar os compradores a adquirir o metal amarelo.
Adiante, o calendário econômico dos EUA apresentará a média de 4 semanas da Variação do Emprego ADP, discursos de autoridades do Fed e os PMIs Flash da S&P Global.
Análise técnica do XAU/USD: Ouro luta em US$ 4.400 e mira a SMA de 100 dias
Do ponto de vista técnico, o Ouro está posicionado para mais consolidação, mas com uma leve inclinação para baixo. O Índice de Força Relativa (RSI) está mirando para baixo e se tornou baixista. Do ponto de vista da estrutura de mercado, a série sucessiva de mínimas mais baixas e máximas mais baixas permanece intacta.
No lado negativo, o primeiro suporte do XAU é a mínima do dia em US$ 4.322. Uma quebra deste nível exporá a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias de US$ 4.319, seguida pela de 50 dias em US$ 4.295. Se esses níveis forem rompidos, a próxima zona de demanda é o marco de US$ 4.000.
Se os compradores entrarem e recuperarem US$ 4.400 em base diária, isso abre a porta para algum trading em range dentro da área de US$ 4.400 – US$ 4.500. Em caso de força adicional, a próxima parada é a SMA de 200 dias em US$ 4.541.
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O Ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O Ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar Ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de Ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de Ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O Ouro tem uma correlação inversa com o Dólar Americano e os Títulos do Tesouro Americano, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se desvaloriza, o Ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O Ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma valorização no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do Ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do Ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o Ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar Americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do Ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do Ouro para cima.
