O ouro (XAU/USD) opera em baixa nesta quarta-feira, com as expectativas de novas elevações nas taxas de juros pelo Federal Reserve (Fed) impulsionando o dólar americano (USD) e pressionando o metal sem rendimento. No momento da escrita, XAU/USD negociava em torno de US$ 4.315, com queda de 1,0% no dia.
O dólar americano estende seus ganhos desde a decisão do Fed na semana passada e sobe para uma máxima de dois meses, apesar da queda nos preços do petróleo em meio a desenvolvimentos positivos no Oriente Médio. O índice Dólar (DXY), que mede a força da divisa contra uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 100,85.
O Fed elevou as taxas em 25 pontos base (bps) na semana passada, elevando a taxa de fundos federais para a faixa de 3,75%-4,00%. O banco central afirmou que a medida ajudaria a trazer a inflação de volta à sua meta de 2%. Suas projeções atualizadas apontaram para mais uma alta este ano. O presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin, adotou um tom hawkish na terça-feira, dizendo que “as condições econômicas estão, se alguma coisa, se fortalecendo” e alertando que os choques de tarifas e energia não estão diminuindo. Barkin acrescentou que a alta inflação hoje corre o risco de afetar a inflação futura. A ferramenta CME FedWatch coloca a chance de uma alta em outubro em cerca de 53%.
Na frente do Oriente Médio, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse a repórteres na Assembleia Geral das Nações Unidas em Nova York na terça-feira que os oficiais americanos tiveram uma reunião muito boa de três horas com representantes iranianos. A mídia estatal iraniana disse que o Ministro das Relações Exteriores, Abbas Araghchi, transmitiu as condições de Teerã para reabrir o Estreito de Hormuz ao enviado dos EUA, Steve Witkoff. Estas incluem o levantamento do bloqueio naval dos EUA, a liberação de ativos iranianos congelados e o fim da guerra em todas as frentes de “resistência”.
O petróleo West Texas Intermediate (WTI) paira perto de uma mínima de mais de duas semanas em torno de US$ 89,50. Apesar do recuo, os preços do petróleo ainda estão bem acima dos níveis pré-guerra, e os esforços diplomáticos renovados ainda não produziram um avanço significativo. Isso mantém as preocupações com a inflação em jogo e os rendimentos dos Treasuries americanos elevados, com o rendimento de 2 anos em torno de 4,77%, perto de níveis vistos pela última vez em 2024.
A combinação de um dólar americano forte, rendimentos crescentes dos Treasuries e expectativas de custos de empréstimo mais altos deixa o ouro vulnerável a novas perdas. Olhando para frente, os traders acompanharão os dados preliminares do índice S&P Global Purchasing Managers’ Index (PMI) dos EUA mais tarde nesta quarta-feira para obter pistas sobre a força da economia.
Análise técnica: XAU/USD testa a banda inferior de Bollinger
No gráfico de 4 horas, XAU/USD permanece sob pressão de baixa de curto prazo, pois se mantém abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 20 períodos das Bandas de Bollinger em US$ 4.350 e da banda superior em US$ 4.395, destacando uma oferta persistente acima. A banda inferior em US$ 4.304 oferece um amortecimento técnico imediato logo abaixo do preço spot, mas o Índice de Força Relativa (RSI) em torno de 44 e um Índice Direcional Médio (ADX) subduído perto de 13 sugerem momentum fraco.
Na parte superior, a resistência inicial está alinhada com a SMA da banda média de Bollinger em US$ 4.350, seguida pela banda superior perto de US$ 4.395, enquanto uma barreira mais significativa emerge no nível de resistência horizontal de US$ 4.450. Na parte inferior, o primeiro suporte é visto na banda inferior de Bollinger em torno de US$ 4.304, antes do piso horizontal em US$ 4.250. Uma queda mais acentuada em direção à zona de suporte de US$ 4.150 reforçaria o viés de baixa se o suporte atual da banda ceder.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
