O ouro (XAU/USD) atrai vendas de acompanhamento pelo segundo dia consecutivo, caindo abaixo da marca psicológica de US$ 4.000 durante a sessão asiática de sexta-feira, em meio a expectativas hawkish do Federal Reserve (Fed) dos EUA. De fato, dados macroeconômicos dos EUA divulgados na quinta-feira apontaram para um crescimento econômico resiliente e pressões de preços persistentes, solidificando as apostas em um aumento iminente dos juros em dezembro. Isso, por sua vez, é visto como um fator de desvalorização para o metal precioso, que não gera rendimentos.
A estimativa preliminar do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre mostrou que o crescimento econômico dos EUA acelerou para uma taxa anualizada de 3,4%, acima dos 2,2% do trimestre anterior e superando a previsão de consenso de 3,2%. Adicionalmente, o Departamento de Comércio dos EUA informou que o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) subiu 0,5% em setembro e 3,6% em relação ao ano anterior. Além disso, o núcleo do índice, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, subiu 0,3% e 3,1% na base mensal e anual, respectivamente. Isso se soma às preocupações inflacionárias decorrentes dos elevados rendimentos dos títulos dos EUA e reforça as perspectivas de aperto adicional da política monetária pelo Fed.
Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram à medida que os investidores correram para os títulos governamentais de refúgio seguro após resultados fracos de empresas de tecnologia levantarem preocupações de que os gastos crescentes em IA podem não gerar retornos suficientes. Além disso, a esperança renovada de uma solução diplomática para acabar com os conflitos no Oriente Médio arrastou o dólar americano (USD) para baixo pelo terceiro dia consecutivo, embora isso pouco faça para aliviar a pressão de baixa sobre o ouro. Nos últimos desenvolvimentos, o vice-presidente dos EUA, JD Vance, enviou uma carta direta ao secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Mohsen Rezaei, em um esforço para reiniciar as negociações de paz. Além disso, o Catar apresentou ao Irã um novo rascunho de acordo para encerrar a guerra com os EUA e Israel.
No entanto, os investidores permanecem cautelosos em meio à escalada das hostilidades entre o grupo Houthi, apoiado pelo Irã, no Iêmen e a Arábia Saudita. Além disso, as ameaças dos EUA e de Israel de reiniciar ataques após as eleições de meio de mandato nos EUA mantêm o prêmio de risco geopolítico firmemente em jogo. Enquanto isso, a marinha do Irã alegou na quinta-feira que quatro petroleiros atingiram minas marítimas no Estreito de Ormuz, aumentando as preocupações com a interrupção do fornecimento e apoiando os preços do petróleo. Isso sustenta o caso para a emergência de compras em quedas do USD, sugerindo que o caminho de menor resistência para o ouro é para baixo e qualquer recuperação provavelmente será vendida. Não obstante, o par XAU/USD permanece a caminho de registrar uma perda mensal de cerca de 3,5%.
Análise Técnica
O metal precioso estende sua queda dentro de um canal paralelo descendente bem definido, mantendo um viés de baixa no curto prazo. Adicionalmente, a commodity é negociada abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas, o que reforça a estrutura de baixa e deve atuar como resistência dinâmica acima. Enquanto isso, os indicadores de momentum validam ainda mais o tom negativo, com o Índice de Força Relativa (RSI) pairando perto de 35 e a linha MACD (Moving Average Convergence Divergence) em território negativo. Isso, por sua vez, sugere que a pressão de venda permanece dominante, enquanto os repiques provavelmente serão limitados pela resistência próxima.
Na ponta negativa, uma fraqueza abaixo do mínimo anterior do swing mensal, em torno de US$ 3.975, exporia o próximo suporte notável marcado pela fronteira inferior do canal descendente, em torno de US$ 3.946. Uma quebra decisiva abaixo desse piso seria vista como um novo gatilho para traders de baixa e abriria a porta para perdas mais profundas nas próximas sessões.
Na ponta positiva, qualquer tentativa de recuperação provavelmente enfrentará resistência inicial na zona horizontal de US$ 4.025-US$ 4.030, acima da qual uma onda de short covering poderia elevar o ouro para a EMA de 100 períodos em torno de US$ 4.093, antes da fronteira superior do canal perto de US$ 4.126, formando uma zona de oferta mais ampla que precisaria ser recuperada para aliviar a pressão de baixa.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
