O preço do ouro (XAU/USD) recua para perto de US$ 4.285 durante a sessão asiática de quarta-feira. O metal precioso permanece sob pressão de venda em meio a rendimentos elevados dos Treasuries americanos, pois a alta dos preços do petróleo alimentou preocupações com a inflação e reforçou as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) aumentará as taxas de juros ainda hoje.
O rendimento da nota do Tesouro americano de 10 anos atingiu seu nível mais alto desde 2007, chegando a 5,041%. O rendimento posteriormente recuou de sua máxima, com alta de mais de 3 pontos base (bps) para 5,00%. Rendimentos mais altos aumentam o custo de oportunidade de manter o lingote sem rendimento, pesando sobre o preço do ouro.
Adicionalmente, os preços do petróleo subiram após a Arábia Saudita fechar um importante oleoduto que contorna o Estreito de Ormuz. “Preços de energia mais altos causam mais inflação. Mais inflação pode causar taxas de juros mais altas. Isso não é bom para o ouro… o ouro está em uma espécie de área de negociação lateral. Poderia realmente cair mais se as taxas continuarem a subir”, disse Daniel Pavilonis, estrategista sênior de mercado da StoneX.
Os traders aguardam a decisão sobre a taxa de juros do Fed nesta quarta-feira. Os mercados financeiros esperam que o banco central dos EUA aumente a taxa de juros overnight de referência em 25 bps para a faixa de 3,75%-4,00% e sinalize aperto adicional pela frente.
Os mercados agora precificam quase 92,4% de chances de que o Fed aumente as taxas de juros em um quarto de ponto percentual em sua reunião de política de setembro nesta quarta-feira, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME. Taxas de juros mais altas geralmente pesam sobre o ouro, pois o metal precioso não paga juros, tornando os ativos que rendem relativamente mais atraentes.
Rendimentos dos EUA pairam perto de 5% com Commerzbank alertando sobre condições mais apertadas
Analistas do Commerzbank destacam que o movimento recente nas taxas de longo prazo dos EUA viu “o Tesouro de 10 anos dos EUA brevemente ultrapassar 5%, antes de fechar 2 bps mais alto em 4,99%”. O banco adverte que “rendimentos sustentados acima desse nível apertariam ainda mais as condições financeiras”, ressaltando o risco de que custos de empréstimo persistentemente elevados possam exercer pressão adicional sobre o ambiente geral do mercado.
Análise Técnica: Ouro permanece limitado abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD se mantém abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da banda média de Bollinger, mantendo o tom de curto prazo de baixa, pois o preço permanece limitado por essas referências de tendência e volatilidade superiores. O Índice de Força Relativa (14) em cerca de 44 inclina-se ligeiramente para baixo, sugerindo pressão de baixa persistente em vez de uma reversão altista iminente.
No lado positivo, a resistência inicial aparece na SMA de 100 dias em torno de US$ 4.330, com a banda média de Bollinger perto de US$ 4.455 atuando como uma barreira subsequente, enquanto a banda superior de Bollinger em US$ 4.685 define um limite mais distante caso um rali mais forte se desenvolva. No lado negativo, a última banda inferior de Bollinger em aproximadamente US$ 4.225 oferece o primeiro suporte notável, e uma quebra clara abaixo desse piso de volatilidade reforçaria o viés de baixa predominante e abriria a porta para perdas mais profundas.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
