O ouro (XAU/USD) luta para capitalizar o modesto movimento de recuperação do dia anterior e encontra nova oferta durante a sessão asiática desta sexta-feira, com a emergência de compras no recuo do Dólar Americano (USD). Enquanto os investidores deixam para trás os principais dados de inflação dos EUA, as preocupações com o frágil acordo de paz entre EUA e Irã beneficiam o dólar como ativo de refúgio.
Adicionalmente, as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) aumentará as taxas de juros este ano ajudam o USD a estancar o recuo de quinta-feira de seu nível mais alto desde maio de 2025 e exercem pressão sobre o metal. O Bureau of Economic Analysis (BEA) dos EUA informou na quinta-feira que o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) acelerou de 3,8% para 4,1% em maio. Além disso, o núcleo do índice, que exclui preços voláteis de alimentos e energia, subiu 3,4%.
Investidores acreditam que a inflação atingiu o pico no mês passado ou está perto disso, diante da recente queda nos preços do petróleo bruto para níveis pré-guerra após um acordo preliminar de paz entre EUA e Irã. Isso levou a um aumento marginal nas apostas de que o Fed manterá as taxas estáveis, provocando alguma realização de lucros no USD. No entanto, a ferramenta FedWatch do CME Group indica que os traders ainda precificam mais de 80% de chance de o banco central dos EUA aumentar os custos de empréstimo pelo menos uma vez até o final deste ano. As apostas foram reafirmadas por comentários do presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, de que as pressões inflacionárias subjacentes ainda são muito altas e estão na direção errada. Além disso, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, adiou sua expectativa de retorno da inflação à meta de 2%, afirmando que a inflação permanece muito alta, embora provavelmente deva moderar este ano.
Enquanto isso, relatos de que a Guarda Revolucionária Islâmica do Irã (IRGC) atacou um navio cargueiro de bandeira de Singapura no Estreito de Hormuz reacenderam preocupações sobre a sustentabilidade do acordo preliminar de paz entre EUA e Irã. Isso contribui ainda mais para reavivar a demanda pelo USD, que, por sua vez, arrasta o ouro de volta para baixo da marca psicológica de US$ 4.000. O par XAU/USD permanece a caminho de registrar perdas pela quarta semana consecutiva. Além disso, o cenário fundamental mencionado favorece os traders vendedores e reforça o argumento para uma maior desvalorização.
XAU/USD Gráfico de 4 horas
O ouro anula a recuperação de quinta-feira de condições de sobrevenda, com os vendedores mantendo o controle. Do ponto de vista técnico, o salto de quinta-feira a partir de condições de sobrevenda falhou antes do ponto de inflexão de suporte horizontal de US$ 4.050 que se tornou resistência. Isso, juntamente com as recentes falhas repetidas perto da Média Móvel Simples (SMA) de 100 períodos e a fraqueza de volta abaixo da marca de US$ 4.000, valida a perspectiva negativa de curto prazo para o ouro. Enquanto isso, o MACD (Moving Average Convergence Divergence) está se tornando modestamente positivo. No entanto, o RSI (Relative Strength Index) perto de 36 permanece abaixo da linha neutra de 50, sugerindo pressão de queda persistente em vez de uma recuperação decisiva.
No lado positivo, a resistência inicial é definida pela região de US$ 4.050, acima da qual, se rompida, poderá elevar o par XAU/USD para a marca de US$ 4.100. Qualquer movimento adicional para cima, no entanto, ainda pode ser visto como uma oportunidade de venda e permanecer limitado perto da SMA de 100 períodos, em US$ 4.231,08. A falha em desafiar a barreira mencionada manterá o viés de curto prazo inclinado para baixo.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA.)
