O ouro recupera os US$ 4.060 após testar os US$ 3.989. O petróleo WTI recua em direção a US$ 100, aliviando a pressão inflacionária impulsionada pela energia. As chances de alta de juros em dezembro pelo Fed estão em 83% antes das declarações de Warsh.
Os preços do ouro apresentaram uma recuperação a partir da mínima diária de US$ 3.989, subindo mais de 1% nesta terça-feira, mesmo com a alta do Dólar americano e dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. A queda nos preços do petróleo oferece suporte ao metal precioso, enquanto os investidores se preparam para a decisão do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira. O XAU/USD é negociado a US$ 4.061.
XAU/USD se recupera apesar da alta nos rendimentos dos EUA, com queda no petróleo aliviando a inflação
Os dados americanos de hoje não forneceram um sinal significativo para a direção do ouro, com o metal precioso abrindo em baixa antes de virar para o território positivo. A geopolítica está impulsionando a ação de preço após o West Texas Intermediate (WTI), o benchmark do petróleo dos EUA, cair mais de 1% para US$ 100,05 por barril.
O conflito no Oriente Médio parece longe de uma resolução rápida, pois as negociações entre os EUA e o Irã parecem ter estagnado. De acordo com reportagens recentes, os EUA e Israel provavelmente retomarão seus ataques a Teerã após as eleições de meio de mandato nos EUA e em Israel, o que impulsionou os preços do WTI acima do patamar de US$ 100,00 na segunda-feira.
Os dados imobiliários dos EUA foram mais fracos do que o esperado, embora tenham sido amplamente ignorados pelos participantes do mercado. A Confiança do Consumidor melhorou em outubro de 84,2 para 91,7, de acordo com o Conference Board, à medida que os americanos se tornaram otimistas em relação ao mercado de trabalho e às condições de negócios. Em contrapartida, as expectativas de inflação permaneceram inalteradas em relação ao dado anterior de 5,8%.
As Encomendas de Bens Duráveis subiram 1,8% em setembro, ante 0,1%, com os gastos empresariais permanecendo fortes em meio à expansão da infraestrutura de IA. Enquanto isso, a média móvel de 4 semanas do ADP Employment Change diminuiu para 16,8 mil de 18,5 mil, sinalizando um modesto resfriamento do mercado de trabalho.
O foco dos traders está no Fed, não na declaração de política monetária, a menos que mostre uma inclinação agressivamente hawkish. Os mercados monetários veem uma chance de 9% de um aumento, o que seria uma surpresa antes das eleições de meio de mandato nos EUA. Os olhos estão no discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, que pode delinear o próximo movimento para a reunião de dezembro.
Vale notar que, além do Fed, outros dois bancos centrais devem aumentar as taxas, em meio a temores de que os preços da energia continuem a subir. A decisão do Banco Central Europeu (BCE) chega na quinta-feira, seguida pelo Banco do Japão (BoJ) na sexta-feira. Espera-se que o BCE mantenha as taxas inalteradas na quinta-feira.
Dados do Prime Terminal mostram uma chance de 83% de um aumento de 25 pontos base na taxa pelo Fed em dezembro. Embora as chances sejam positivas, elas continuam a cair em comparação com os 90% da semana passada.
Probabilidade de taxa de juros do Fed – Fonte: Prime Terminal
Além disso, os traders também estão de olho na divulgação dos números do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA e no índice preferido de inflação do Fed, o núcleo do Índice de Preços de Consumo Pessoal (PCE) na quinta-feira.
Análise técnica do XAU/USD: Compradores de ouro defendem os US$ 4.000, olhos nos US$ 4.100
Do ponto de vista técnico, o ouro formou um padrão de candle “harami de alta”, que foi confirmado hoje com a subida do XAU/USD acima da máxima de 23 dias de outubro de US$ 4.034. Embora o momentum favoreça os compradores no curto prazo, o Índice de Força Relativa (RSI) está em baixa, portanto, cautela é recomendada.
Na alta, a próxima área de interesse é uma linha de tendência de resistência traçada a partir das máximas de setembro, perto de US$ 4.100. Uma quebra deste nível resultará na exposição a US$ 4.200. Os próximos níveis chave de resistência são a Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.219 e a SMA de 50 dias em US$ 4.288.
Se o XAU/USD cair abaixo de US$ 4.000, isso abrirá a porta para testar a mínima da última sexta-feira em US$ 3.975. Os próximos níveis chave de suporte são a mínima de 17 de julho em US$ 3.959 e a mínima do ano até o momento (YTD) em US$ 3.941.
Gráfico diário do ouro
FAQs sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro (safe-haven), o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o Dólar americano e os Treasuries americanos, que são ambos importantes ativos de reserva e refúgio seguro. Quando o Dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também tem correlação inversa com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro escalar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto o custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
