O ouro (XAU/USD) perde terreno nesta terça-feira após atingir uma nova máxima de três meses de US$ 4.697 durante a sessão asiática. Traders parecem estar realizando alguns lucros após o recente rali, que levou o Índice de Força Relativa (RSI) a território de sobrecompra. No momento da escrita, XAU/USD negocia em torno de US$ 4.640 após tocar uma mínima intradiária de US$ 4.618.
Uma modesta recuperação no Dólar Americano (USD) também limita a demanda pelo metal denominado em USD. O Índice do Dólar (DXY), que acompanha o valor do Dólar contra uma cesta de seis moedas principais, negocia em torno de 99 após cair para 98,56 na semana passada, seu nível mais baixo desde 14 de maio.
No entanto, a desvantagem pode permanecer limitada, pois os quadros macroeconômicos e técnicos de curto prazo continuam favorecendo os compradores de ouro. Segundo a TD Securities, o complexo de metais preciosos está recebendo forte apoio de desenvolvimentos no mercado de títulos dos EUA, com a firma observando que o mercado está respondendo à intervenção do Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, esta semana, que pode ver “as compras do Tesouro mais do que dobrar para US$ 8 bilhões entre 9 de setembro e 4 de novembro, pois a batalha é para domar os rendimentos de longo prazo”.
Estrategistas argumentam que essa compra intensificada “acendeu um fogo sob o ouro e a prata”, enquanto “preocupações com a situação fiscal da América estão ressurgindo novamente a narrativa de desvalorização do USD, que, por sua vez, está energizando os ‘gold bugs’.”
A demanda por fundos negociados em bolsa lastreados em ouro também se fortaleceu na semana passada. Dados do World Gold Council (WGC) mostram que os ETFs globais de ouro atraíram entradas líquidas de US$ 3,52 bilhões, equivalentes a 23,6 toneladas. As entradas ano a ano agora somam US$ 21,34 bilhões, ou 116,1 toneladas, impulsionadas pela forte demanda da Ásia e da Europa.
As manchetes do Oriente Médio permanecem no centro das atenções, adicionando volatilidade em meio a um calendário econômico dos EUA tranquilo. Teerã está “totalmente preparado” para enfrentar as sanções dos EUA, disse o Ministro das Finanças iraniano, Ali Madanizadeh, à mídia estatal na segunda-feira. Seus comentários vieram após o Tesouro dos EUA lançar a “Operação Sair Econômico”, uma campanha de sanções mais ampla destinada a cortar o apoio financeiro ao governo iraniano.
Os preços do petróleo mostram pouca reação aos últimos desenvolvimentos. O West Texas Intermediate (WTI) negocia abaixo de suas máximas recentes e está em queda de quase 3,5% no dia no momento da escrita. No entanto, os preços permanecem bem acima dos níveis pré-guerra, mantendo vivos os riscos de inflação impulsionados pela energia e adicionando incerteza em torno do caminho das taxas de juros do Federal Reserve (Fed).
Olhando para frente, os traders aguardam o Índice de Preços de Gastos com Consumo Pessoal (PCE) dos EUA na quarta-feira e o discurso do presidente do Fed, Kevin Warsh, no Simpósio de Jackson Hole na sexta-feira.
Análise Técnica: XAU/USD desafia US$ 4.700 com estrutura altista intacta
No gráfico diário, XAU/USD mantém um forte viés altista, pois o preço se estende bem acima das Médias Móveis Simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias, agrupadas entre aproximadamente US$ 4.185 e US$ 4.520.
Essa configuração empilhada das SMAs subjacentes sugere uma tendência de alta estabelecida, enquanto o Índice de Força Relativa (14) próximo a 71 sinaliza condições de sobrecompra e a Convergência Divergência das Médias Móveis (MACD) permanece firmemente positiva, sugerindo que o momentum altista é forte, mas potencialmente esticado à medida que o metal se aproxima da oferta superior.
No lado positivo, a resistência inicial surge na barreira horizontal em torno de US$ 4.700, com o próximo teto visto em US$ 4.850 se os compradores estenderem o avanço. No lado negativo, o suporte imediato é fornecido pela SMA de 200 dias perto de US$ 4.520, antes da SMA de 100 dias em torno de US$ 4.379 e da SMA de 50 dias perto de US$ 4.186, enquanto uma correção mais profunda encontraria demanda mais substancial no piso horizontal em torno de US$ 4.000.
