$4,600: Ouro atinge máxima de três meses com rali impulsionado por recompras
O ouro se encaminha para a terceira alta semanal consecutiva, alcançando seu nível mais alto desde meados de maio.
Um Dólar Americano mais fraco e expectativas reduzidas de um aumento iminente da taxa do Fed apoiam o metal precioso.
XAU/USD sobe acima das principais médias móveis diárias, com US$ 4.600 atuando como resistência imediata.
Vishal Chaturvedi FXStreet
O ouro (XAU/USD) caminha para a terceira alta semanal consecutiva nesta sexta-feira, estendendo um rali impressionante que elevou o metal precioso em cerca de 13% até agora neste mês. No momento da escrita, XAU/USD negocia perto de US$ 4.590 após subir brevemente acima de US$ 4.600, seu nível mais alto desde 15 de maio.
O rali é impulsionado por uma combinação de fatores que aumentaram a incerteza macroeconômica e encorajaram os traders a buscar exposição ao Ouro. O maior gatilho desta semana foi a decisão surpresa do Tesouro dos EUA de dobrar suas recompras de apoio de liquidez para títulos do governo de longo prazo para pelo menos US$ 4 bilhões por operação.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo inicialmente caíram acentuadamente após o anúncio, mas desde então recuperaram a maior parte de suas perdas. No entanto, a recuperação fez pouco para deter o avanço do Ouro. Preocupações com o aumento da dívida do governo dos EUA, grandes déficits orçamentários e inflação persistente estão corroendo a confiança dos investidores em ativos dos EUA, com o Dólar Americano (USD) pagando o preço.
O Índice do Dólar (DXY), que rastreia o valor do Greenback em relação a uma cesta de seis moedas principais, está sendo negociado em torno de 98,65, perto de mínimas de três meses.
A incerteza em torno do Federal Reserve (Fed) também contribui para o clima de nervosismo. Sob a presidência de Kevin Warsh, o banco central tem dado menos ênfase à orientação futura, deixando os mercados com menos sinais claros sobre a direção das taxas de juros. No entanto, dados recentes de emprego e inflação dos EUA reduziram as expectativas de um aumento da taxa na próxima reunião, fornecendo a faísca para o rali do Ouro no início deste mês.
Enquanto isso, as compras contínuas dos bancos centrais, particularmente da China, e fluxos mais fortes para os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Ouro mantêm a demanda subjacente firme.
Ainda assim, o Ouro enfrenta alguns obstáculos. Os rendimentos dos títulos permanecem elevados, aumentando o custo de oportunidade de manter o metal sem rendimento. A inflação impulsionada pela energia é outra preocupação, pois preços mais altos do Petróleo ligados ao impasse EUA-Irã podem manter a inflação acima da meta de 2% do Fed por mais tempo e manter a pressão sobre o banco central para aumentar as taxas de juros.
Análise Técnica: Touros mantêm domínio com RSI próximo a níveis de sobrecompra
XAU/USD mantém um viés de alta claro, pois se estende acima das Médias Móveis Simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias, que coletivamente sustentam a tendência de alta recente. O Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário está perto de 70 e sinaliza condições de sobrecompra, enquanto o Índice de Direção Média (ADX) está em torno de 32, sugerindo uma tendência moderada, e o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) permanece construtivo, sugerindo que o momentum de alta é forte, mas está se esticando.
Na ponta superior, a resistência imediata surge no nível horizontal próximo em torno de US$ 4.600, antes de uma barreira mais alta em US$ 4.750. Na ponta inferior, o suporte inicial é visto na SMA de 200 dias em US$ 4.514, seguido pela SMA de 100 dias em US$ 4.379 e pela SMA de 50 dias em US$ 4.172, antes de um piso estrutural mais distante em US$ 4.000.
Embora a tendência favoreça ganhos adicionais, o RSI sobrecomprado adverte que qualquer falha em superar US$ 4.600 pode desencadear um recuo corretivo em direção a essas zonas de demanda subjacentes.
(A análise técnica desta matéria foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
