O ouro (XAU/USD) opera em baixa nesta terça-feira, mesmo com a queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o enfraquecimento do dólar americano. Um calendário econômico americano leve foi amplamente ignorado pelos investidores antes da reunião do Federal Reserve (Fed) na próxima semana. No momento da escrita, o XAU/USD negociava a US$ 4.122, com queda de mais de 0,43%.
No geral, o metal precioso está posicionado para mais consolidação após as declarações de autoridades do Fed na semana passada, indicando que não há pressa para aumentar as taxas em outubro. Consequentemente, os mercados precificaram uma chance de 14% para uma alta em outubro, mas para dezembro, as probabilidades estão próximas de 90%, de acordo com o Prime Terminal.
Esta semana, a agenda econômica dos EUA é muito leve. As autoridades do Fed iniciaram seu período de silêncio, que terminará com a coletiva de imprensa do presidente do Fed, Kevin Warsh, em 28 de outubro. Enquanto isso, os investidores estão atentos aos dados habitacionais dos EUA, que mostraram o efeito dos rendimentos mais altos dos títulos americanos: altas taxas de hipoteca são o principal motivo pelo qual as Vendas Pendentes de Casas nos EUA colapsaram em 7,3% em setembro. Mais adiante na semana, os investidores aguardam os Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego para a semana encerrada na quinta-feira, com previsão de alta de 199 mil para 200 mil. Paralelamente, os PMIs S&P Global Flash fornecerão uma atualização sobre o sentimento entre as empresas nos EUA, e o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan divulgará sua leitura final para outubro.
Principais bancos centrais esperados para aumentar as taxas
Enquanto isso, autoridades de outros grandes bancos centrais sinalizam mais aperto na política monetária, um obstáculo para o ouro, que geralmente se sai bem em ambientes de baixas taxas de juros.
O presidente do Banco do Japão (BoJ), Kazuo Ueda, reconheceu que a inflação subjacente está “bem próxima” da meta de 2%, embora tenha sinalizado mais altas de juros. Megan Greene, do Banco da Inglaterra (BoE), disse que os riscos de efeitos inflacionários de segunda ordem são maiores do que se pensava, acrescentando que a atual postura da política “não é restritiva o suficiente”.
Análise técnica do XAU/USD: Ouro pressionado abaixo de US$ 4.200, de olho em US$ 4.100
O ouro negocia lateralmente entre US$ 4.100 e US$ 4.200, estendendo suas perdas pelo terceiro dia consecutivo, embora tenha mostrado sinais de esgotamento perto da extremidade inferior do intervalo. No entanto, a incerteza continua a pesar sobre os preços do metal, com especulações de que o Fed pode aumentar as taxas em dezembro.
O momentum favorece mais desvantagens, pois o Índice de Força Relativa (RSI) permanece em território de baixa, embora tenha se achatado um pouco. Para uma continuação de baixa, os vendedores precisam romper os US$ 4.100. Uma vez superado, o próximo ponto de parada é a mínima de 14 de outubro em US$ 4.073, antes da mínima do ciclo de 29 de julho em US$ 3.996. Em caso de mais fraqueza, as próximas áreas de interesse são a mínima de 17 de julho em US$ 3.959 e a mínima do ano (YTD) em US$ 3.941.
Para uma reversão de alta, a primeira resistência do XAU/USD é US$ 4.200, seguida pela Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias em US$ 4.235. Acima disso, está a SMA de 50 dias em US$ 4.321, com a marca de US$ 4.500 acima dela.
Gráfico diário do Ouro
Perguntas Frequentes sobre Ouro
Por que as pessoas investem em Ouro?
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além de seu brilho e uso em joias, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento em tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra a desvalorização de moedas, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Quem compra mais Ouro?
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a percepção de força da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança na solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro, no valor de cerca de US$ 70 bilhões, às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes, como China, Índia e Turquia, estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
Como o Ouro se correlaciona com outros ativos?
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos ativos importantes de reserva e refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também é inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto quedas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
Do que depende o preço do Ouro?
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do ouro disparar devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais alto geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, pois o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente impulsionará os preços do ouro para cima.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Analista de mercado, editor de notícias e instrutor de trading com mais de 14 anos de experiência em mercados de câmbio, commodities, índices de ações dos EUA e mercados macro globais.
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