O preço do ouro (XAU/USD) sobe para cerca de US$ 3.950 durante a sessão asiática de terça-feira. O metal precioso se recupera à medida que a queda nos preços do petróleo aliviou as preocupações com a inflação. Os traders acompanharão de perto as eleições de meio de mandato nos EUA no final desta semana.
Teerã declarou na segunda-feira que as discussões entre os EUA e o Irã para encerrar seu conflito de oito meses ainda estão em andamento. Isso ocorre após vários dias de negociações entre autoridades iranianas e mediadores catarisos, que resultaram em propostas revisadas, mas não em um avanço significativo, segundo a Reuters.
O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Esmaeil Baghaei, disse que o plano apresentado pelo Irã em setembro para encerrar a guerra continua sendo o foco das discussões. No entanto, Baghaei também confirmou observações atribuídas ao Ministro das Relações Exteriores, Abbas Araqchi, no sábado, sugerindo que a proposta poderia ser condensada.
“Preços mais fracos do petróleo forneceram algum alívio… em termos de redução das preocupações com a inflação. Mas o mercado ainda espera um aumento da taxa em dezembro do Fed, embora essas probabilidades tenham diminuído um pouco nas últimas sessões de negociação”, disse Peter Grant, vice-presidente e estrategista sênior de metais na Zaner Metals.
As eleições de meio de mandato dos EUA na terça-feira levantam a perspectiva de uma mudança narrativa mais ampla de volta para as preocupações com inflação e déficit. Isso, por sua vez, pode impulsionar um ativo de refúgio como o ouro no curto prazo. As pesquisas mostram que os democratas são os favoritos para vencer a Câmara, enquanto a maioria no Senado é mais incerta.
Os mercados agora precificam quase 73% de probabilidade de um aumento da taxa dos EUA em dezembro, abaixo dos 80% de uma semana atrás, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
O suporte do ouro compensa os ventos contrários do petróleo, pois os riscos regionais persistem
Analistas do HSBC destacam que “um dólar americano estável ajudará a temperar os riscos para o ouro”, que, segundo eles, “permanece bem apoiado por fluxos de diversificação de compras de bancos centrais, bem como por incertezas geopolíticas e fiscais”. Em contraste, o banco adverte que “esperamos que os preços do petróleo permaneçam voláteis à medida que respondem às mudanças no fluxo de notícias”, deixando o complexo energético como uma fonte persistente de incerteza.
Em ações, o HSBC observa que “a África do Sul se beneficia de uma perspectiva otimista para o ouro, mas a incerteza geopolítica continua sendo um obstáculo para a região”, enquanto “os preços elevados do petróleo permanecem ventos contrários para a região”. O banco acrescenta que a Ásia emergente “é resiliente dado seu papel estratégico na cadeia de suprimentos global de IA, mas nos tornamos mais seletivos”, refletindo uma postura mais discriminatória, apesar das forças estruturais da região.
No nível setorial, o HSBC argumenta que “o setor está se beneficiando de múltiplas tendências positivas que estão elevando a demanda e os preços”, apontando que “as avaliações são as mais baixas entre todos os setores, com muitas grandes empresas reportando fortes fluxos de caixa e dividendos relativamente altos”. No entanto, o banco adverte que “conflitos regionais provavelmente continuarão pelo resto do ano, com infraestrutura danificada atrasando um retorno rápido à normalidade”, sugerindo que os riscos geopolíticos permanecerão uma sobreposição importante aos fundamentos de outra forma favoráveis.
Análise Técnica: Ouro mantém um viés de baixa abaixo da SMA de 100 dias
No gráfico diário, o XAU/USD permanece sob clara pressão de baixa, mantendo-se abaixo da média móvel simples (SMA) das Bandas de Bollinger de 20 períodos e da SMA de 100 dias, que juntas indicam um tom limitado enquanto o preço se consolida perto das mínimas recentes. O Índice de Força Relativa (14) em 36,88 permanece logo acima da zona de sobrevenda, sugerindo um momentum de baixa fraco em vez de exaustão direta, deixando espaço para mais enfraquecimento enquanto essas médias de topo não forem recuperadas.
No lado positivo, a resistência inicial está localizada na linha média de Bollinger em torno de US$ 4.090, com a SMA de 100 dias em US$ 4.210 e a banda superior de Bollinger perto de US$ 4.255 formando uma zona de oferta mais ampla caso qualquer tentativa de recuperação ganhe força. No lado negativo, a banda inferior de Bollinger em US$ 3.920 oferece o suporte mais próximo; uma quebra decisiva abaixo desse piso exporia novas mínimas, enquanto se mantiver acima dela, o XAU/USD ficaria confinado a uma faixa de baixa abaixo da resistência das médias móveis agrupadas.
(A análise técnica desta história foi escrita com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
