O ouro (XAU/USD) estende seus movimentos de preço bidirecionais pelo segundo dia consecutivo, negociando acima de US$ 4.650 durante a sessão asiática desta quarta-feira. A commodity permanece ao alcance de seu nível mais alto desde 14 de maio, enquanto os traders aguardam ansiosamente a divulgação do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) dos EUA para obter um impulso significativo. Os investidores nesta semana também analisarão atentamente o discurso programado do presidente do Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, no Simpósio de Jackson Hole, em busca de mais pistas sobre o caminho das taxas de juros. A perspectiva, por sua vez, impulsionará o Dólar Americano (USD) e o metal amarelo, que não rende juros.
Enquanto isso, as expectativas mudaram para uma manutenção da política monetária na próxima reunião do FOMC de 15 a 16 de setembro, em meio ao arrefecimento das pressões de preços e um mercado de trabalho lento. Além disso, a estratégia de recompra de títulos do Tesouro dos EUA leva a uma nova queda nos rendimentos dos títulos americanos. Em particular, dois altos funcionários indicaram que o Tesouro poderia usar sua conta geral de quase US$ 1 trilhão para financiar seus planos recém-anunciados de aumentar as recompras de títulos de longo prazo. Adicionalmente, desenvolvimentos positivos em torno da crise do Oriente Médio pesam sobre os preços do petróleo bruto, aliviando os temores de inflação e exercendo pressão adicional sobre os rendimentos dos títulos dos EUA. Isso mantém os compradores do USD na defensiva e atua como um vento favorável para o preço do ouro.
Os preços do petróleo bruto caíram para o menor nível em quase duas semanas após o Irã afirmar que reiniciou as negociações com Omã para gerenciar o tráfego de navios comerciais através do Estreito de Ormuz. Os países disseram que discutiram um corredor de navegação temporário conjunto através da via estratégica. Soma-se a isso, os EUA ofereceram ao Irã alívio de sanções e o fim do bloqueio naval em troca da reabertura do Estreito e da paralisação de ataques realizados por seus representantes regionais. Isso reacendeu as esperanças de uma resolução diplomática para acabar com a guerra EUA-Irã, prejudicando ainda mais o status do dólar como moeda de reserva e apoiando o preço do ouro. Os compradores, no entanto, aguardam um movimento acima de US$ 4.700 antes de fazer novas apostas no par XAU/USD.
Análise Técnica
O recente rompimento através da confluência de obstáculos psicológicos de US$ 4.500 – compreendendo a Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias e o nível de retração de Fibonacci de 38,2% do declínio de março a junho – foi visto como um gatilho chave para os compradores de XAU/USD. O movimento subsequente para cima, no entanto, luta para encontrar aceitação acima do nível de retração de 50%, exigindo alguma cautela antes de se posicionar para ganhos adicionais.
Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (14) perto de 72 sinaliza condições de sobrecompra e sugere que o momentum de alta, embora forte, pode ser vulnerável à consolidação. O indicador MACD (12, 26, 9) permanece em território positivo, reforçando o tom construtivo apesar do momentum esticado. No entanto, os compradores de XAU/USD ainda podem esperar um movimento acima de US$ 4.700.
Uma quebra sustentada acima da referida alça abriria o caminho para o nível de 61,8% em US$ 4.856, a retração de 78,6% em US$ 5.104 e a área de pico do ciclo em torno de US$ 5.421. Na ponta negativa, o suporte inicial é visto na SMA de 200 dias em US$ 4.522 e na retração Fibo. de 38,2% próxima em US$ 4.508, com recuos mais profundos provavelmente visando a retração de 23,6% em US$ 4.292 e o piso estrutural ancorado perto de US$ 3.944.
