O ouro (XAU/USD) reverte uma modesta queda na sessão asiática para a área de US$ 3.983-US$ 3.982 e agora busca dar continuidade à recuperação de sexta-feira a partir da mínima mensal. O aumento intradiário é impulsionado por um dólar americano (USD) mais fraco, o que tende a beneficiar o metal. Dito isso, o aumento das tensões geopolíticas e as expectativas de juros mais altos nos EUA favorecem os compradores do USD, exigindo cautela antes de se posicionar para qualquer valorização significativa do metal precioso sem rendimento.
Nos últimos desenvolvimentos em torno da crise no Oriente Médio, os EUA afirmaram ter completado uma nona noite consecutiva de ataques contra o Irã no domingo, após anunciar a morte de outro militar americano no Iraque. O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que os últimos ataques foram realizados em homenagem aos militares americanos mortos nos últimos dias. Além disso, o Comando Central dos EUA declarou no X que os ataques visam degradar as capacidades militares iranianas usadas para atacar embarcações comerciais e marinheiros civis que transitam pelo Estreito de Ormuz. Em resposta, o Irã disparou mísseis balísticos e drones de ataque unidirecionais visando aliados dos EUA na região, com Bahrein, Jordânia, Kuwait e Iraque relatando uma nova onda de ataques.
Isso aumenta o risco de uma guerra regional mais ampla e leva os traders a precificar o prêmio de risco geopolítico. Soma-se a isso o fato de os EUA terem recentemente retomado um bloqueio naval de portos iranianos e restringido uma licença anterior de venda de petróleo. Por outro lado, a Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) está monitorando agressivamente e tentando restringir o tráfego de embarcações pelo Estreito de Ormuz. Isso, por sua vez, eleva os preços do petróleo bruto ao maior nível desde 12 de junho, alimentando preocupações com a inflação e reforçando as apostas de uma alta da taxa do Fed em 2026. Além disso, a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, argumentou na sexta-feira que as taxas podem precisar subir para combater a inflação persistente, o que deve apoiar o USD e exigir cautela para os compradores de ouro.
Na ausência de quaisquer dados econômicos relevantes dos EUA que movam o mercado na segunda-feira, o cenário fundamental torna prudente esperar por uma forte continuidade de compra antes de confirmar que o par XAU/USD formou um fundo de curto prazo. Dito isso, comentários de membros influentes do FOMC podem fornecer algum ímpeto ao USD. Além disso, as manchetes geopolíticas que chegam devem infundir alguma volatilidade nos mercados financeiros e contribuir para a produção de oportunidades de negociação de curto prazo em torno do ouro.
Do ponto de vista técnico, o metal precioso está se mantendo dentro de um canal de baixa e abaixo da Média Móvel Simples (SMA) de 200 dias, perto de US$ 4.495,79. Isso mantém o tom geral de baixa, apesar de alguma estabilização recente. O par XAU/USD está posicionado logo abaixo da fronteira superior do canal, em torno de US$ 4.056,51, sugerindo que os ralis permanecem limitados dentro da estrutura corretiva.
Enquanto isso, um MACD modestamente positivo sugere que o último rali carrega algum momentum de alta, mas não dominante, pois o Índice de Força Relativa (RSI) permanece abaixo da linha de 50 em território levemente negativo. Portanto, uma quebra decisiva acima da resistência do canal é necessária para abrir caminho para uma recuperação mais convincente em direção à SMA de 200 dias, em aproximadamente US$ 4.495,79.
Na ponta negativa, a fronteira inferior do canal descendente, perto de US$ 3.662,99, forma o próximo suporte significativo, e um movimento de volta a essa zona reforçaria a estrutura de baixa predominante, expondo mais fraqueza se rompida.
